Политический риск и прикладные модели его оценки. Политические риски предприятия: как принять превентивные меры

В 1980-90-е гг. была разработана и развита количественная методика оценки политического риска страны. В ее основе лежит набор критериев, показанный в табл. 9.4. Экспертам предлагается формат для риска по каждому критерию, а затем вычисляется показатель, ранжирующий данную страну в ряду других. Рейтинг по каждому критерию органичен значениями минимума и максимума. Этот показатель позволяет сравнить политическую рискованность ведения бизнеса в разных странах. Некоторые авторитетные деловые журналы, такие как Euromoney , Economist , Fortune , Business Week , Standard & Poors , регулярно публикуют страновые рейтинги текущей политической рискованности ведения бизнеса во всех странах мира. Существуют и компьютерные программы для оценки рисков макросреды. Например, компания American Сап с середины 1980-х гг. использует программу PRISM (Primary risk investment screening matrix), которая обрабатывает информацию от экспертов со всего мира по 200 параметрам, сводя их к индексу экономической благоприятности и индексу стабильности. Понятно, что качество результатов применения таких программ - лишь отражение качества информации, получаемой от экспертов.

Таблица 9.4

Формат оценки политического риска - страна XXX

Источник". Dichtl Е. у Koglmayr Н. G. Country Risk Ratings // Management International Review. 26. 1986. № 4.

Одна из наиболее известных и популярных в среде крупных инвесторов систем экспертной оценки проектных рисков используется уже упоминавшимся авторитетным бюро Standard & Poor"s.

Существует методика «симптомов раннего оповещения о проблемах политического характера» (см. приложение). В ней используются признаки возможных политических опасностей, такие как нарастание насилия и беспорядков, рост давления на иностранные компании с целью заставить их нанимать местную рабочую силу, усиление экспортно-импортных ограничений, стремление превратить местные отделения иностранных компаний в самодостаточные и способные к автономному существованию.

Соотношение сил между производящими фирмами отрасли, их поставщиками и покупателями, консолидированность каждой из этих групп, т.е. их относительная рыночная мощность, способны оказать давление на контрагента в процессе торга. На зрелых, устоявшихся рынках эти контрагенты и их группы действуют здраво и взаимоуважительно. На рынках новых, в странах только что перешедших к рынку этого здравомыслия зачастую не хватает. Эгоистичные, близорукие действия могут разрушить рынок, привести к кризису, который не всегда можно предотвратить, но можно предвидеть. Для этого риск-менеджмент должен внимательно относиться к доминирующему характеру сделок в своей рыночной нише. Если в основном это сделки типа win-win (взаимовыгодные), то положение более-менее устойчиво. Если же появляется сила, которая систематически заставляет какую-то из групп идти на сделки в ущерб своим интересам, т.е. если начинают доминировать сделки типа win-lose (выгодные только одной стороне), рынок в близком будущем может дестабилизироваться. Это серьезный стратегический риск.

Главный вывод из вышесказанного в параграфе состоит в том, что свои внешнее окружение, рыночную нишу и ауру необходимо знать. Одна из задач инженерных служб любой фирмы при лидировании службы риск- менеджмента - постоянное профессиональное сканирование, мониторинг, прогнозирование и опенка внешней среды, снабжение административной системы своевременной информацией для принятия соответствующих решений. Выявление состава и мощности участников конкурентного сосуществования, структура производственных мощностей, механизмы взаимодействия, технологический прогресс в смежных областях, экономические тренды и законодательные течения, а также многое другое в том же роде могут стать серьезными опасностями, если не взять их под контроль еще на уровне риска. Кроме того, следует стараться снижать для себя выходные барьеры своих рыночных ниш, чтобы быть способным легко и без сокрушительных потерь уйти с определенного рынка. Вовремя уйти - большое искусство и трудная задача стратегического менеджмента, а вовремя и в полной мере вооружить руководство данными и критериями для принятия таких судьбоносных решений - большое искусство и трудная задача риск-менеджмента.

Статья посвящена вопросам оценки политического риска в процессе взаимодействия государства и бизнеса в условиях риска и принятия инвестиционных решений. Существует множество альтернативных методов оценки политического риска, среди которых трудно выделить приемлемые и объективные методы решения этого вопроса. Если экономические риски в той или иной степени подлежат количественному анализу и, соответственно, поддаются прогнозированию, то политические риски требуют помимо количественной, качественной оценки и экспертного заключения. На сегодняшний день на практике не существует универсального метода принятия инвестиционного решения в условиях риска: все расчеты по оценке вероятности риска и степени его влияния на ко- нечный результат носят прогнозный и вероятностный характер. Автором дается краткий обзор наиболее известных корпораций и аналитических центров, занимающихся оценкой политических рисков. Рассматривается инструментарий исследователя - основные модели оценки политического риска, которые они предлагают. Краткое описание основных моделей анализа и оценки политического риска показывает сложность и многоразмерность проблемы подбора критериев оценки политической среды и перспектив развития деловой среды в разных странах. Все рассмотренные модели имеют определенные преимущества и недостатки. Из этого следует, что оптимальный подход - сочетание лучших сторон каждого из методов, что позволит дать возможность измерения макрорисков и интерпретации их применительно к конкретным условиям.

Рассмотрены основы теории и практики проведения операций с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами.

Для студентов, бакалавров и магистров, обучающихся по направлению «Финансы и кредит».

Кирюшин С. А. В кн.: Научно-техническая конференция профессорско-преподавательского состава, аспирантов и студентов «Строительный комплекс-96». Тезисы докладов. Часть 4: Исследования по технологии, организации, экономике и управлению строительством. Ч. 4. Н. Новгород: Нижегородская государственная архитектурно-строительная академия, 1996. С. 57-57.

В работе излагается экономическая сущность критериев инвестиционной привлекательности, характеризуется возможность выражения данных критериев через количественные показатели, подчеркивается необходимость управления конкурентоспособностью в предпринимательской деятельности.

В учебном пособии рассматриваются актуальные проблемы оценки финансовой устойчивости банков в условиях кризиса. Рассмотрены основные методы оценки финансовой устойчивости. Предложен эконометрический подход, построена модель оценки вероятности ухудшения финансовой устойчивости банка. Анализируются новации в области банковского надзора на основе международных рекомендаций. Пособие содержит учебные задания (тесты, задачи, контрольные вопросы) и имеет практическую направленность.

Ч. 1. Волгоград: Волгоградское научное издательство, 2010.

Сборник включает статьи участников международной научно-практической конференции «Экономика и управление: проблемы и перспективы развития», прошедшей 15-16 ноября 2010 г. в г. Волгограде на базе Регионального центра социально-экономических и политических исследований «Общественное содействие». Статьи посвящены актуальным вопросам экономической, управленческой теории и практики, изучаемыми учеными из разных стран - участниц конференции.

В статье рассматриваются проблемы влияния внешних условий при оценке эффективности государственного сектора методом Data Envelopment Analysis. На примере системы здравоохранения в российских регионах в 2011 г. проводится сравнительный анализ современных методов учета внешних условий. Предлагается перспективная методика коррекции оценок эффективности, полученных методом DEA. Несмотря на преимущества DEA-анализа как инструмента оценки эффективности государственной власти, его применение связано с рядом методологических трудностей. Учет нескольких факторов, влияющих на эффективность, требует применения более сложных методов, наиболее перспективным из которых является кластеризация изучаемых DMU по набору признаков и построение локальных границ производственных возможностей. Применение регрессионного анализа для коррекции оценок в настоящее время требует более глубокого изучения, поскольку не исключена возможность появления систематических ошибок в коррекции. Наиболее перспективным подходом представляется сочетание коррекции исходных показателей и кластеризации, дополненное многостадийным анализом. Рассмотрение нескольких стадий преобразования ресурсов общества в общественно полезный результат позволит локализовать слабые стороны работы государственной организации.

Трунин П. В. , Дробышевский С. М. , Евдокимова Т. В. М.: Издательский дом «Дело» РАНХиГС, 2012.

Целью работы является сравнение режимов денежно-кредитной политики с точки зрения уязвимости экономики использующих их стран к кризисам. Работа состоит из двух частей. Первая часть содержит обзор литературы, где представлены результаты исследований, рассматривающие подверженность кризисам экономик, применяющих такие режимы денежно-кредитной политики, как таргетирование валютного курса, классическое и модифицированное инфляционное таргетирование. Также приводятся оценки эффективности накопления валютных резервов в качестве инструмента предотвращения или смягчения кризисов. Во второй части работы - эмпирической - описаны методология и результаты сравнения адаптационных способностей экономик, полученные на основе анализа динамики ключевых макроэкономических показателей в докризисный и посткризисный периоды в странах, сгруппированных по режимам денежно-кредитной политики. Кроме того, представлены оценки подверженности экономик кризисам на основе расчета частот наступления кризисов при различных режимах.

Данная работа посвящена критическому анализу института минимальной заработной платы в странах с развитой рыночной и переходной экономикой, а также в некоторых развивающихся странах. Рассматриваются институциональные особенности минимальной оплаты труда в отдельных странах: процедура установления, региональные особенности, роль профсоюзов. В специальном разделе анализируется динамика абсолютного и относительного размера МЗП, выявляются те общественные группы, которые выигрывают и проигрывают от пересмотра минимальной оплаты. Особое внимание уделено воздействию института МЗП на рынок труда. Автор рассматривает механизм трансляции повышения минимальной оплаты труда на динамику занятости и безработицы, приводит результаты эмпирических исследований. Опыт многих стран свидетельствует, что «скачкообразное» повышение МЗП приводит к стагнации и даже сокращению занятости, в первую очередь среди социально не защищенных слоев. Особенно негативный эффект фиксируется для компаний с высокой долей трудовых издержек и широким применением неквалифицированного труда, т.е. прежде всего для малого предпринимательства и предприятий аграрного сектора. Один из выводов работы состоит в том, что увеличение МЗП не является эффективным средством решения проблемы бедности, так как большинство ее получателей сосредоточены в домохозяйствах со средним и выше среднего уровнем дохода.

Диссертация

Джус, Илья Владимирович

Ученая cтепень:

Кандидат политических наук

Место защиты диссертации:

Код cпециальности ВАК:

23.00.02, 08.00.01

Специальность:

Экономическая теория

Количество cтраниц:

Глава № 1. Методология анализа политических рисков

§ 1. Предпосылки возникновения теории политических рисков

§ 2. Концептуально-понятийный аппарат исследования

2.1. Общие подходы к исследованию риска

2.2. Дефиниции политического риска „

2.3. Классификация политических рисков

2.4. Страновый риск и политический риск

2.5. Инвестиционный климат и политические риски

§ 3. Общие методологические основания риск-анализа

3.1. Пространственно-временные детерминанты риск-анализа

3.2. Политический процесс как объект риск-анализа

3.3. Политические риски и политическая нестабильность

3.4. Политический риск и политическая неопределенность

3.5. Политические циклы деловой активности и политические 70 риски

§ 4. Основные теоретические положения о ТНК

4.1. Парадигма цикла международного производства товара

4.2. Монополистическая конкуренция и несовершенство рынка

4.3. Олигополистическая защита.

4.4. Теория интернализации

4.5. Парадигма "летящих гусей"

4.8. Эклектическая парадигма

4.9. Теория международного бизнеса

4.10. Теории международного разделения труда

ГЛАВА №2: МЕТОДИКА ОДЕРЖИ ПОЛИТИЧЕСКИХ РИСКОВ

2.2. Модель компании Futures Group (Political Stability 110 Prospects)

2.3. Модель PSSI - Political System Stability Index

2.4. Модель Кнудсена (Ecological Approach)

2.5. Модель Дугласа Хиббса

2.6. Модель компании Frost&Sullivan (WPRF)

2.7. Модель компании Institutional Investor

2.8. Модель компании PRS Group (ICRG - International Country 116 Risk Guide)

2.9. Модель компании Economist Intelligence Unit (EIU)

2.10. Модель Euromoney

2.11. Модель компании Arthur D. Little Company

2.12. Модель компании Dow Chemical (ESP)

2.13. Модель компании Shell (ASPRO-SPAIR)

2.14. Модель Европейского Банка Реконструкции и Развития 129 (ЕБРР)

2.15. Модель журнала The Wall Street Journal (Central European Economic Review (CEER)

2.16. Модель компании DRI/McGraw-Hill (DRI)

§ 3. Оценка политических рисков в деятельности рейтинговых 134 агентств

Глава № 3: Управление политическими рисками

§ 1. Страхование политических рисков

1.1. Рынок частного страхования политических рисков

1.2. Государственные страховые институты

1.3. Корпорация частных внешних инвестиций США

1.4. Агентство по многостороннему гарантированию 177 инвестиций

§ 2. Международный арбитраж

§ 3. Двухсторонние инвестиционные соглашения

Введение диссертации (часть автореферата) На тему "Политические риски:Оценка, анализ и управление"

Актуальность исследования. В последнее десятилетие российское общество переживает глубокие качественные изменения, связанные с радикальной перестройкой фундаментальных составляющих его социально-политической системы. Отказ государства от монополии на политическую деятельность, утверждение плюралистических начал в российском обществе расширили диапазон и многократно усложнили политическое пространство, что привело к необходимости разработки и использования новых подходов как в области концептуального осмысления политической реальности, так и в сфере ее практического преобразования.

Российская Федерация столкнулась со специфической проблемой, которая заключается в чрезмерном несоответствии между привлекательностью российского рынка для иностранных инвестиций и уровнем политической нестабильности, препятствующей притоку капитала в Россию. Более того, политический фактор несет в себе потенциальную угрозу экономической стабилизации: долгосрочные инвестиции в российскую экономику, являющиеся необходимым условием экономического подъема становятся затруднительными из-за высокого уровня риска, генерируемого политической средой. При этом процессы глобализации мировой экономики и декларируемая открытость российского общества и экономики для внешнего мира объективно способствуют развитию международных экономических связей РФ и привлечению зарубежных экономических партнеров в экономику страны.

В российских условиях взаимодействие экономики и политики порой приобретает весьма специфические черты, которые должны учитываться международными экономическими партнерами России. В этой связи заметно возросла реальная потребность в использовании аппарата политических наук для выявления и объяснения политических факторов, препятствующих, либо способствующих деятельности таких экономических институтов, как транснациональные корпорации и международные банки. Анализ некоммерческих факторов риска, в том числе элементы политического прогнозирования, давно стали неотъемлемой частью деятельности международных корпораций и банков. При этом научная обоснованность ряда подходов к данной деятельности вызывает определенные сомнения, стимулируя поиск представителей целого ряда смежных дисциплин. В последнее время понятие "политический риск", всего лишь несколько лет назад отсутствовавшее в лексиконе российских политологов и экономистов, все чаще появляется на страницах периодической печати, хотя и трактуется несколько упрощенно.

Теория политического риска возникла на стыке управленческой науки и политологии в то время, когда ряд транснациональных корпораций и банков столкнулись с существенными потерями на зарубежных рынках, вызванных различными политическими факторами (такими как революция, военный переворот, смена экономического курса правительства, этнополитические конфликты и т.д.). С момента своего появления теория политического риска была ориентирована на практическое использование в процессах оценки и принятия инвестиционных решений. Утилитарность теории определила ее закрытость для широкой научной общественности, так как конкретные модели анализа политической среды на зарубежных рынках носили коммерческий характер и не обнародовались. Однако проблемами политического риска занимались авторитетные исследователи, что определило интерес к их выводам в научной среде и впоследствии сделало тему открытой для академических дискуссий.

В отечественной научной и специальной литературе исследования проблемы политического риска практически не предпринимались (за исключением отдельных диссертационных работ и публикаций, в которых частично затрагивалась проблематика политических рисков). Между тем назрела острая необходимость в обобщение опыта иностранных исследователей и систематизации научного материала по данной теме.

Высокий уровень "спроса" на продукты анализа политического риска резко контрастирует с его недостаточной концептуальной, методической проработанностью, которая, в свою очередь, мешает поднять мастерство исследователей политических рисков на подлинно высокий профессиональный уровень. Методики анализа политического риска имеют значительный резерв совершенствования и развития, в первую очередь применительно к задачам предвидения и управления рисками в условиях переходных политических процессов. Такое развитие может осуществляться за счет устранения некоторых противоречий внутри концептуальной базы методов анализа политического риска, создания единого понятийного аппарата, разработки более эффективных методических приемов и процедур с использованием последних достижений политологии и смежных направлений обществознания.

Таким образом, выбор темы настоящего диссертационного исследования обусловлен необходимостью устранить наметившийся разрыв между интенсивностью практического использования и слабой разработанностью теоретико-методологической и методической базы риск-анализа, обеспечить его адаптацию к особым условиям протекания нестабильных, переходных политических процессов.

Состояние научной разработанности проблемы.

За рубежом интерес к проблеме политических рисков возник в конце 50-х гг. XX века, когда кризисные ситуации на зарубежных рынках становились серьезной угрозой для американских и европейских компаний, деятельность которых приобретала глобальный характер. В публикациях 60-х годов проблематика политических рисков рассматривалась в контексте общих проблем функционирования компании в международном масштабе и инвестиционной политики развитых стран. В центре внимания исследователей тех лет находились такие понятия как инвестиционный климат и внешняя среда деятельности корпорации1. В целом, публикации данного периода посвящены потенциальным угрозам деятельности на зарубежных рынках, при этом впервые трактовка понятия политический у риск дается в работе американского исследователя Ф.Рута, являющегося одним из наиболее авторитетных исследователей политического риска.

В 70-е годы в крупнейших корпорациях формируются специальные подразделения, занимающиеся оценкой уровня риска, которому подвержена деятельность компаний в других странах. Однако до начала 80х годов из-за сложности проблемы и недостаточной разработанности методов анализа политическому риску отводится подчиненная роль в общей оценке странового риска. Тем не менее, в 70-е годы появляется целая серия публикаций, положивших основу дальнейшим исследованиям в области теории политических рисков. Среди подобных исследований необходимо упомянуть работы С.Робока, Т.Морана, Д.Цинка, Г.Кнудсена, С.Кобрина, Д.Генделя, Ф.Хенера и ряда других исследователей3, которые фактически сформировали понятийный аппарат и методологическую базу всех последующих исследований в данной сфере.

1 Aharoni, Yari. The Foreign Investment Decision Process. Boston: Harvard University, Graduate School of Business Administration, 1963; Stobaugh, Robert B. "How to Analyze Foreign Investment Climates" \\ Harvard Business Review, Sept.-Oct. 1969.

2 Root, Franklin R., "US Business Abroad and the Political Risks", MSU Business Topics, Winter 1968.

3 Robock, Stephan H. "Political Risk: Identification and Assessment". \\ Columbia Journal of World Business. 1971, July\August; Moran, Theodore H. (Ed.) International Political Risk Assessment: The State of the Art. Washington, Georgetown University, 1973; Zink, Dolph Warren. The Political Risks for Multinational Enterprise in Developing Countries. New York, Praeger, 1973; Knudson, Harold. "Explaining the National Propensity to Expropriate: An Ecological Approach". Journal of International Business Studies, spring 1974, стр. 53-55; Korbin, S.J., "Political Risk: A Review and Reconsideration" \\ Journal of International Business Studies, Summer 1979, pp. 67-80; Haendel D. Foreign Investment and the Management of Political Risk. Westview Press, 1979.

Резкий рост интереса к проблеме политического риска одновременно с ростом скептического отношения к возможности его прогнозирования был отмечен после Иранской революции 1979 г., которая, вызвав, с одной стороны, многочисленные споры о вероятности исполнения политических прогнозов и надежности оценок уровня политического риска, с другой стороны, предоставила огромный фактический материал для исследований в этой области. На 80-е годы приходится наибольшее количество публикаций на эту тему, внимание в которых уделяется конкретным методикам анализа политического риска. В этой связи, в первую очередь необходимо отметить многочисленные публикации начала 80-х годов уже упоминавшегося Стивена Кобрина, во многом посвященные проблемам институциализации функции оценки политических рисков в международных корпорациях4, а также работы Ч.Кеннеди, посвященные общей методологии риск-анализа3. Среди других публикаций этого периода особого внимания заслуживают работы С.Бланка, Т.Брюэра, А.Шапиро, Д.ЛаПаломбара6.

Обзор литературы, посвященной политическим рискам, был бы неполным без упоминания работ, иллюстрирующих практику оценки и управления политическими рисками на примере конкретных корпораций и ситуаций. В этой связи необходимо отметить работы Ч.Кеннеди, А. Сундарама и С.Блэка, а также статью Ф.Стапенхэрста7. Несмотря на обилие

4 Kobrin, Stephen J. Managing Political Risk Assessment. Strategic Response to Environmental Change. University of California Press, London, 1982; Kobrin, Stephen J. "Political Assessment by International Firms: Models or Methodologies?", Journal of Policy Modeling, 2, 1981, стр. 251- 270.

5 Kennedy, Charles R., Political Risk Management: International Lending and Investment under Environmental Uncertainty, 1987; Kennedy, Charles R., "The External Environment Strategic Planning Interface: US Multinational Corporate Practices in the 1980s", Journal of International Business Studies, Fall 1984, стр. 99-108.

6 Blank, S., Assessing the Political Environment: An Emerging Function in International Companies, The Conference Board, New York, 1981; Brewer, Thomas L., "Political Risk Assessment for FDI Decisions: Better Methods for Better Results." Columbia Journal of World Business, Spring 1981; Shapiro, Alen C.,"Managing Political Risk: A Policy Approach." Columbia Journal of World Business, Fall 1981; LaPalombara, Joseph, "Assessing the Political Environment for Business: A New Role for Political Scientists?" Political Science, Spring 1982.

7 Kennedy, Jr., Charles R. Managing the International Business Environment: Cases in Political and Country Risk, Englewood Cliffs, N.J., Prentice-Hall, Inc., 1991; Sundaram, Anant K. and J. Stewart Black, The International Business Environment: Text and Cases, New Jersey, Prentice Hall, 1995; Stapenhurst, Frederick, "Political Risk фактологического материала главным недостатком работ, выполненных с использованием кейс-метода, является отсутствие конкретной информации об используемых методиках анализа политических рисков.

Помимо многочисленных публикаций по теме политических рисков весомый вклад в развитие данной теории внесла деятельность профессиональной ассоциации исследователей политических рисков -Ассоциации аналитиков политического риска (APRA), - которая просуществовала до 1990 года, после чего была переименована в Совет по управлению рисками в международном бизнесе (CIBRM). Ключевыми направлениями деятельности ассоциации было проведение представительных международных конференций по проблемам политических рисков, а также выпуск ежеквартального журнала Risk Management Review (RMR), представляющего последние разработки в области оценки, анализа и управления политическими рисками. Деятельность ассоциации была полностью прекращена в 1995 году, что соответствовало общемировой тенденции падения интереса к проблематике политических рисков.

Тем не менее, в середине 90-х годов появилось значительное количество публикаций, посвященных политическим рискам, что явилось результатом осмысления глобальных изменений мировой экономической и политической системы (в первую очередь усиливающейся тенденции к глобализации мировой экономики и распада биполярного мира). Среди публикаций этого периода можно выделить работы авторитетных исследователей в области политических рисков Вильяма Коплина и Майкла О"Лири. Являясь разработчиками одной из самых эффективных методик оценки политических рисков, авторы раскрывают методологию риск-анализа и практику ее

Analysis in North American Multinationals: An Empirical Review and Assessment" \\ The International Executive, 37 (2), 1995. применения в деятельности крупнейшей исследовательской компании Political Risk Services8. В своем пятилетнем прогнозе политических рисков, опубликованном в 1995 году, американские исследователи не только отмечают ключевые факторы политической нестабильности как в отдельных регионах мира, так и в глобальном масштабе, но и выделяют тенденции развития теоретической базы риск-анализа9. Среди заметных публикаций середины 90-х необходимо также отметить статью JI. Хоувэлла, в которой раскрывается авторская методика анализа политических рисков, ставшая основой для многих аналитических моделей10. Менее значимая модель анализа политических рисков изложена в работе европейских исследователей Е.Кларка и Б.Марои11. Примечательно также появление в данный период публикаций, посвященных оценке политических рисков в России12.

Общее число профильных публикаций в период с 1997 по 2001 годы заметно снизилось. На данном этапе исследования политических рисков вновь носили закрытый, внутрикорпоративный характер (методологические разработки профильных компаний, специализирующихся на анализе страновых и политических рисков, а также самостоятельные разработки международных корпораций и банков).

Необходимо также отметить вклад американской исследовательской компании Global Risk Assessment, Inc. (GRA), публикации которой являются одними из лучших источников для систематизации актуальных теоретических и практических подходов к оценке и управлению

8 Coplin, William D.; O"Leary, Michael К. Political Risk Services: The Handbook of Country and Political Risk Analysis. East Syracuse, N.Y., Political Risk Services, 1994.

9 Coplin, William D.; O"Leary, Michael K. "The 1995-2000 World Political Risk Forecast: On the Threshold of the 21st century: A Surprising Wealth of Business Opportunities", Planning Review, 23 (2), 1995, стр. 36-44.

10 Howell, Llewellyn D. "Models of Political Risk in Foreign Investment", Columbia Journal of World Business, Fall 1994.

11 Clark, Ephrai; Marois, Bernard. Managing Risk in International Business: Techniques and Applications, London: International Thomson Business Press, 1996.

12 Comeaux, Paul E., "Political Risk and Petroleum Investment in Russia", Currents: International Trade Law, Summer 1993; Sobell, Vladimir "The New Russia: Apolitical Risk Analysis", London, Economic Intelligence Unit, 1994. политическими рисками. В конце 90-х годов прошлого века публикации данного исследовательского центра под редакцией его президента Джерри Роджерса фактически стали единственным источником информации об актуальных тенденциях риск-анализа в политической сфере13.

Отечественные разработки в области политического риска не носили системного характера, являясь прерогативой "закрытых" исследований в сфере разведки и внешнеполитического прогнозирования. Интерес российских политологов к теории политических рисков возник в начале 90-х годов прошлого века, когда появились первые публикации по данной теме14 и были выполнены диссертационные исследования, в той или иной степени затрагивающие проблематику политических рисков15. В целом, перед отечественными исследователями по-прежнему стоит задача по систематизации и критическому осмыслению теоретического и практического материала, накопленного в зарубежных исследованиях за несколько десятилетий существования теории политических рисков. Одним из лучших исследований в данной сфере можно считать работу И.Подколзиной16, содержащую информацию об основных подходах зарубежных исследователей к определению понятия политические риски, раскрывающую ключевые модели оценки и анализа политических рисков. Кроме того, появился ряд работ посвященных отдельным аспектам управления политическими рисками, в частности страхованию политических рисков17.

13 Global Risk Assessment: Issues, Concepts and Applications (Ed. Jerry Rogers). Global Risk Assessment, Inc., 1997

14 Политический риск. Анализ, оценка, прогнозирование, управление. М., 1992 г.

15 Тихомирова И.В. Политический риск и управление социально-политическими процессами. Автореферат диссертации. М., 1992 г.; Лапицкий В.Ф. Политический риск в управлении социальными конфликтами. Автореферат диссертации. М., 1992.

16 Подколзина И.А. Проблемы дефиниции и оценки политического риска в зарубежных исследованиях. Вестник Московского Университета. Серия 12 "Политические науки", № 5 1996 г.

17 Турбина К.Е. Инвестиционный процесс и страхование инвестиций от политических рисков. М,: Издательский центр "Анкил", 1995.

Таким образом, анализ научной разработанности теории политических рисков позволяет охарактеризовать ее как интенсивно развивающуюся научную дисциплину, ориентированную на практическое применение в сфере международных экономических отношений. Вместе с тем, слабая разработанность тематики политических рисков в отечественных исследованиях позволяет говорить о значительном резерве по осмыслению накопленного опыта и адаптации существующей методологии и методик к условиям переходных экономик.

Цель и задачи исследования. Целью настоящей работы является разработка методологических подходов и методического инструментария анализа политических рисков как особенной техники прогнозирования политических процессов.

Для достижения этой цели поставлены следующие задачи: выявить методологические основания риск-анализа, провести их операционализацию применительно к задачам прикладных исследований политических ситуаций и событий; систематизировать и уточнить понятийный аппарат теории политических рисков; сформулировать систему критериев анализа политических процессов с точки зрения рисков для международного бизнеса, выявить характерные черты риск-анализа как особого вида вероятностного политологического знания; рассмотреть ключевые модели анализа политических рисков, применяемые в практической деятельности международных корпораций и банков; выявить основные подходы к управлению политическими рисками. В качестве объекта исследования выступает практика оценки, анализа и управления политическим риском в транснациональных корпорациях как способ получения вероятностного знания о социально-политических процессах.

Предметом исследования являются общие методологические и конкретно-методические (процедурные) аспекты метода анализа политического риска как инструмента аналитического обеспечения процесса принятия инвестиционных решений.

Теоретической и методологической базой диссертации является совокупность фундаментальных отечественных и зарубежных исследований в области общей теории политики, прикладной политологии; некоторые концептуальные разработки, сделанные в области экономического, социального и научно-технического прогнозирования; достижения в сфере теории организации и менеджмента. В работе широко использованы системный подход и сопутствующие ему принципы организации аналитической деятельности; функциональный подход, позволяющий судить о явлениях на основе их функций; а также бихевиористский подход, доказавший свою эвристичность при анализе политических процессов. В исследовании также использованы наработки теории переходных периодов.

Методическая часть исследования разработана с опорой на общие прикладные методы и процедуры сбора, обработки и анализа данных; в ней также нашли применение такие приемы, как экспертные оценки, включенное наблюдение, социальное моделирование, контент-анализ. В работе активно использован описательный подход, особенно при изложении процедур анализа политического риска.

Эмпирическую базу исследования составили многочисленные материалы и данные зарубежных консалтинговых компаний и рейтинговых агентств, статистические и фактологические базы данных по рынкам стран с переходной экономикой, зарубежные исследования, выполненные с использованием кейс-метода, данные периодической печати, а также собственные материалы и наблюдения автора.

Научная новизна исследования состоит в попытке систематизации накопленного теоретического и эмпирического материала и его критического анализа с точки зрения применимости к прогнозированию нестабильных и переходных политических процессов. К новым результатам можно отнести попытку подробного анализа большинства известных моделей оценки политических рисков, разработанных как в академической среде, так и в крупнейших международных корпорациях и консалтинговых компаниях. Кроме того, автор сосредоточил свое внимание на глубокой проработке как методологической базы теории политического риска, так и конкретных методик оценки и управления политическим риском, многие из которых также впервые рассматриваются в контексте политологического исследования (в частности, в исследовании большое внимание уделяется разработкам в области социального циклизма применительно к политическому прогнозированию, анализируются подходы рейтинговых агентств к оценке политического риска, обозначаются ключевые подходы к управлению политическими рисками посредством страхования).

Основные положения, выносимые на защиту: 1. Глобализация мировой экономической системы и последовавший за ней количественный рост международного бизнеса привели к качественному изменению структуры рисков, присущих международным корпорациям: ключевым направлением в анализе рисков стало прогнозирование негативных последствий взаимодействия компании с агрессивной внешней средой на зарубежных рынках. При этом главной компонентой данного анализа стали политические факторы, связанные с возможными неблагоприятными действиями национальных правительств в отношении иностранных инвесторов.

2. Теория политических рисков возникла на основе междисциплинарного, синтетического подхода и стала своеобразной реакцией на "социальный заказ", возникший в среде международного бизнеса: субъекты внешнеэкономической деятельности нуждались в теоретико-прикладном анализе многочисленных эффектов взаимодействия различных составляющих экономической и политической среды. Таким образом, теория политического риска носит утилитарно-прикладной характер и изначально ориентирована на практическое использование в деятельности субъектов международного бизнеса.

3. В методологическом плане теория политических рисков не имеет единой концептуальной основы. Существенный вклад в развитие данного подхода внесли теории организации и фирмы, изучающие эффекты взаимодействия организации с внешней средой, многочисленные теории транснациональных корпораций, а также теории международного бизнеса и разделения труда. При этом ключевые теории транснациональных корпораций и прямых иностранных инвестиций во многом объясняют феномен "предопределенности" отдельных факторов политического риска. Крайне перспективным подходом к анализу политических рисков в условиях переходных политических процессов является теория политических циклов деловой активности - изучение эффектов взаимодействия электоральных циклов (как наиболее четко фиксируемых политических циклов) и внутристрановой экономической конъюнктуры.

4. Ключевыми критериями, обеспечивающими эвристичность методов оценки политического риска применительно к задачам аналитического обеспечения инвестиционных решений, являются: способность к интеграции, обработке и анализу разноплановой, разнокачественной информации; альтернативность; вероятностность; комплексность; технологическая ориентированность на междисциплинарный подход; процедурная гибкость, способность к трансформации и видоизменению в контексте поставленных прогнозно-аналитических задач, непосредственная направленность на процесс принятия и реализации инвестиционных решений; способность к учету обратной связи продуцируемых прогнозов с поведением исследуемой системы.

5. Анализ политических рисков принципиально важно строить на основе ситуативной классификации факторов риска, ориентированной на потребности конкретного проекта. Попытки выстраивания универсальной типологии, претендующей на составление "закрытого" списка факторов политического риска, по нашему убеждению, обречены на научную несостоятельность. Прогнозирование нестабильных политических процессов на основании фиксированного набора факторов риска представляется особенно неэффективным: спектр альтернативных будущих состояний исследуемого политического объекта оказывается значительно шире, нежели при анализе стабильного политического процесса. При этом анализ политических рисков может проводится как в рамках более широкого анализа странового риска или межстрановых сопоставлений, так и в качестве самостоятельной процедуры, направленной на выявление угроз в политической сфере.

6. Основными принципами процесса управления политическими рисками являются следующие: принцип максимизации (предусматривает стремление к наиболее полному охвату возможных сфер возникновения рисков); принцип минимизации (означает стремление корпорации свести к минимуму, во-первых, спектр возможных рисков, во-вторых, степень их влияния на свою деятельность); принцип адекватности реакции (сводится к тому, что компания должна своевременно и соответствующим образом реагировать на все изменения, которые выражаются в реализации риска); принцип принятия (предполагает, что компания принимает решение осуществлять свою деятельность в условиях риска, т.е. принимает риск). Эффективность стратегии управления политическим риском определяется ее способностью со временем уменьшать совокупную стоимость риска.

Практическая значимость работы. Результаты исследования, предлагаемые автором методологические и методические разработки непосредственно ориентированы на практическое применение в деятельности информационно-аналитических подразделений международных инвестиционных институтов, работающих как в России, так и в других странах с переходной экономикой, а также органов государственной власти и управления федерального и регионального уровня.

Апробация работы. Отдельные положения и результаты исследования получили непосредственное применение при разработке модели оценки политического риска, нашедшей свое применение в деятельности аналитических подразделений ряда российских коммерческих банков. Диссертация обсуждена на заседании сектора теории политики Института мировой экономики и международных отношений РАН и рекомендована к защите.

Структура работы. Диссертационное исследование состоит из введения, трех глав, заключения и библиографии.

Заключение диссертации по теме "Экономическая теория", Джус, Илья Владимирович

Общие выводы из данной экономической теории непосредственно связаны с прямыми иностранными инвестициями. Во-первых, международная экономическая интеграция позволяет переходным экономиками догонять передовые страны при условии открытости для внешнего мира, в частности, для ПИИ . Во-вторых, активное привлечение прямых иностранных инвестиций в стране-лидере региона может оказывать положительное влияние на соседние страны, повышая экономический потенциал региона и активизируя экономический цикл в регионе.

4.6. Концепция диверсификации и интернационализации

Согласно данной концепции международная экспансия транснациональных корпораций рассматривается как альтернатива диверсификации на рынке страны происхождения. Интернационализация компаний может происходить как в форме расширения международных операций на определенном рынке, так и в форме диверсификации портфеля

97 Долгов С.И. Глобализация экономики: новое слово или новое явление. М.: Экономика, 1998. » акций. Исследователи ТНК сходятся во мнении, что проникновение на зарубежный рынок для корпораций более эффективно, чем попытки преодолеть конкурентные барьеры на рынке страны происхождения.

Интернационализация компании отражается как в физическом расширении на зарубежных рынках, так и стратегической эволюции к большей централизации контроля. Корпорация начинает функционировать как интегрированная система, оптимизированная на международном уровне.

Процесс интернационализации корпорации увеличивает значение политических факторов, влияющих на деятельность фирмы, так как национальная фрагментация влечет за собой политическое и культурное разнообразие в противовес стремлению корпорации к унификации процедур принятия решения. Как отмечает С. Кобрин, конфликт унификации внутренней среды корпорации и фрагментации внешней среды, баланс между глобальной оптимизацией и адаптацией к местным условиям, является ключевой управленческой проблемой для современных транснациональных корпораций". При этом, именно политические факторы непосредственно влияют на глобальную стратегию ТНК, предполагая ее коррекцию с учетом местных условий. По мере расширения международных операций ТНК сталкивается с растущим разнообразием политических режимов и ситуаций, что приводит к увеличению неопределенности при принятии решений.

4.7. Конкурентное преимущество наций

Теория, предложенная американским исследователем М.Портером в его главной работе100, иллюстрирует взаимодействие между стратегиями ТНК и конкурентными преимуществами стран-реципиентов. Результатом

98 Фишер, Пауль. Прямые иностранные инвестиции для России: стратегия возрождения промышленности. Москва, "Финансы и статистика", 1999, стр. 32.

99 Kobrin, Stephen J. Managing Political Risk Assessment. Strategic Response to Environmental Change. University of California Press, London, 1982, стр. 56. крупномасштабного полевого исследования, проведенного в десяти индустриально развитых странах в более чем ста отраслях стало положение о четырех определяющих факторах конкурентного преимущества, названными Портером "бриллиантом конкурентного преимущества": корпоративная стратегия и структура; состояние факторов (человеческих, финансовых, инфраструктуры и технологий); составляющие спроса; наличие поддерживающих отраслей. Особое внимание Портер уделил последнему фактору, определяющему промышленную конкурентоспособность страны.

Позднее Портер добавил еще два фактора, определяющих конкурентное преимущество государства: роль "судьбы" (непредсказуемые или неожиданные события), а также влияние правительственной интервенции. Введение фактора государственной политики в области иностранных инвестиций свидетельствует о необходимости анализа политической составляющей процесса привлечения прямых иностранных инвестиций.

4.8. Эклектическая парадигма

Эклектическая теория впервые была сформулирована в 1981 году экономистом Редингского Университета Дж. Даннингом101. Теория претендует на синтез предыдущих наработок теорий интернализации и организации. Согласно данной теории в любой момент времени объем иностранных активов, располагаемый и контролируемый международными фирмами, определяется тремя факторами: специфическими преимуществами владения собственностью в сравнении с национальными операторами (преимущества собственности); спецификой местных рынков и факторов в странах размещения капитала (локальные преимущества); степень интернализации компании.

100 Porter М. The Competitive Advantage of Nations. NY: Praeger, 1990.

В контексте нашего исследования необходимо отметить, что локальные преимущества, включающие не только экономические, но и политические факторы, подчас являются приоритетными для принятия соответствующих инвестиционных решений. Как отмечает Фишер, "потоки прямых иностранных инвестиций имеют тенденцию сосредотачиваться в тех странах, где сравнительные преимущества выражаются не только в форме естественных ресурсов и низкой себестоимости производства, но также в виде разумного экономического управления, надежной законодательной базы и хороших перспектив для поддержания экономического роста и развития"102.

В схеме Дж.Даннига локальные преимущества включают в себя следующие факторы: географическое распределение ресурсов и рынков, конкуренция цен на ресурсы, политическая стабильность, политический либерализм (благоприятный инвестиционный климат), стабильная правовая система, долгосрочный рыночный потенциал, развитая инфраструктура, социально-культурная близость. Таким образом, политическая составляющая занимает важное место в эклектической теории ТНК, однако, систематического анализа политических рисков в рамках данной концепции не содержится.

4.9. Теория меяадународного бизнеса

В середине 90-х годов американские экономисты П.Бакли и Р.Кейвз сформулировали основные положения еще одной концепции ТНК под условным названием теория международного бизнеса.

101 Dunning, John Н. Economic Analysis and the Multinational Enterprise. London: Allen and Unwin, 1974; Даннинг, Джон "ТНК укрепляют свои позиции" М., Наука, 1990.

102 Фишер, Пауль. Прямые иностранные инвестиции для России: стратегия возрождения промышленности. Москва, "Финансы и статистика", 1999, стр. 36.

По мнению Бакли, на природу и деятельность ТНК в новом веке будут оказывать влияние следующие тенденции: одновременное усиление как конкуренции, так и сотрудничества между фирмами, выражающееся в стремлении улучшить конкурентоспособность и в развитии различных форм альянсов; политические изменения, включая дерегулирование, многоуровневую интеграцию, сдвиги во внешней торговле103.

Кроме того, Бакли выделяет особую тенденцию, называя ее "социальные изменения". Он считает, что будущее во многом предопределено требованиями улучшить социальные условия, что не может не оказывать влияния на налоговые режимы. Вопросы "стиля жизни", по его мнению, выступают в роли институциональных детерминантов систем потребления и трудовых стандартов. Применительно к анализу политических рисков это положение Бакли демонстрирует необходимость самостоятельного изучения социальных факторов риска.

Говоря о феномене новых альянсов и совместных предприятий, Кейвз104 акцентирует внимание на том факте, что инициаторами создания совместных предприятий часто выступают местные власти в стране размещения капитала. Соглашаясь на подобные инициативы, ТНК обычно рассчитывают перенести максимальную долю риска на местные власти. Необходимо отметить, что такая стратегия чаще всего применяется для минимизации политических рисков.

В рамках теории международного бизнеса Кейвзом высказан ряд заслуживающих внимание соображений о трансакционной модели построения ТНК. По его мнению, деятельность ТНК не совместима с определением чистой конкуренции, что приводит к выбору правительством страны-реципиента инвестиций определенной политики в отношении

103 Buckley Peter J. Foreign Direct Investment and Multinational Enterprise. MacMillan Press, L. 1995.

104 Caves Richard E. Multinational Enterprise and Economic Analysis. Cambridge University Press, NY, 1996. иностранных инвесторов. С точки зрения Кейвза, политика поощрения конкуренции со стороны национального правительства всегда определяется целями максимизации национального благосостояния, а не торговли в международном масштабе. На рынках, где проводится политика поощрения конкуренции, местные власти могут дискриминировать зарубежных монополистов, используя политические и административные рычаги.

ТНК с вертикальной структурой построения, как правило, конкурируют на рынках невосполнимых ресурсов, что обрекает их на борьбу с национальными правительствами, которые стремятся максимизировать доходы от ресурсной ренты.

Противоречие между национальными интересами и коммерческими устремлениями международных корпораций, оперирующих на зарубежных рынках, во многом определяет природу политических рисков.

4.10. Теории меяадународного разделения труда

Анализ теорий транснациональных корпораций был бы неполным без изложения основных теоретических положений, разработанных советскими учеными, в первую очередь авторами фундаментальных исследований, выполненных в ИМЭМО АН СССР в 80-е годы105.

В основе большинства работ данного направления лежит теория международного разделения труда, выводящая на передний план тенденции развития производительных сил. Обмен товаров на современном этапе не может удовлетворять растущих потребностей ТНК, что ведет к замене экспорта товаров экспортом капитала.

105 "Международные монополии: современные тенденции развития" ИНИОН АН СССР, М., 1988 г.

Ряд российских ученых-международников (в частности, Н.Иванов106) сосредоточили внимание на внеэкономических факторах, заставляющих корпорации выходит за национальные границы. Среди подобных факторов необходимо отметить вмешательство ТНК в сферу внешней политики, что позволило российским ученым говорить об особых взаимоотношениях между ТНК и государственно-монополистическим капитализмом, в рамках которого между корпорациями и государством возможны как конфликты, так и альянсы. Несмотря на стремление ТНК дистанцироваться от национальных правительств, они активно опираются на государственную поддержку. В свою очередь, правительства наиболее развитых стран стремятся использовать ТНК в собственных политических интересах, хотя их интересы подчас не совпадают (например, в вопросах занятости населения). Применительно к теме политических рисков помощь ТНК со стороны правительства чаще всего заключается в предоставлении механизмов страхования политических рисков.

Анализ ключевых концепций ТНК показывает, что активизация инвестиционной деятельности обусловливается прежде всего повышением эффективности и ростом прибылей транснациональных корпораций. Динамика развития прямых иностранных инвестиций связана также с комбинацией структурных факторов, воздействующих на национальные экономики и готовность иностранных компаний размещать свой капитал за рубежом. Среди таких факторов можно отметить либеральную экономическую политику, экономическую интеграцию на региональном и глобальном уровне, развитие ключевых технологий, международные переливы капитала, процессы глобализации в целом.

106 Иванов, Н. Глобализация и проблема оптимальной стратегии развития // Мировая экономика и международные отношения. 2000г. №2 стр. 15-19.

Результаты рассмотрения теорий транснациональных корпораций позволяют говорить о том, что возникновение тех или иных факторов политических рисков во многом предопределено самой природой международного бизнеса. Своеобразным обобщением процессов взаимовлияния внешней среды и международной фирмы можно считать

1П7 работу американского исследователя Теодора Морана, который выделяет ряд зависимостей между типами инвестиционных проектов и уровнем политических рисков. Во-первых, размер прямых инвестиций в страну определяет будущую схему взаимодействия между ТНК и национальным правительством: чем масштабнее и долгосрочнее проект, тем более жесткую позицию занимают местные власти, что не позволяет компании управлять ресурсами в гибком режиме. Таким образом, наиболее оптимальной стратегией инвестирования на рынках зарубежных стран остается проектное финансирование.

Следующей переменной, учитываемой при анализе политических рисков, является уровень конкуренции среди иностранных инвесторов в стране размещения. Объем иностранных инвестиций в конкретные отрасли экономики развивающихся стран может носить "взрывной" характер после того, как один из инвесторов принял стратегическое решение об инвестировании. Чем больше иностранных компаний приходит на конкретный сегмент национального рынка, тем больше уровень политических рисков, связанных с возможными действиями властей по ограничению деятельности данных компаний. Напротив, монопольные позиции иностранных компаний на некоторых сегментах национального рынка означают большую защищенность от неблагоприятных воздействий со стороны властей.

107 Moran, Theodore Н. International Political Risk. Assessment, Corporate Planning, and Strategies to Offset Political Risk. \\ Multinational Corporations. The Political Economy of Foreign Direct Investment (ed. Theodore H.

Третьим фактором, определяющим стабильность операций ТНК на национальном рынке, является уровень технологии, используемой в проекте. Стабильность технологического процесса в отличие от необходимости постоянной модернизации оборудования также снижает вероятность национализации и экспроприации.

Следующим фактором по Т.Морану является маркетинговая политика корпорации на национальном рынке: чем более разветвленный перечень услуг или продуктов представляет компания, тем больший негативный эффект вызовут попытки национального правительства подчинить компанию. Таким образом, дифференциация ассортимента выпускаемой продукции и услуг также страхует компанию от негативных воздействий со стороны властей.

Последней переменной, которую Т.Моран включает в оценку уровня политических рисков при стратегическом планировании, является степень вертикальной интеграции компании. Полное сосредоточение производства в одной стране может обернуться полной потерей контроля за бизнесом в случае критического обострения политических рисков. Однако зависимость от нескольких национальных поставщиков делает компанию еще более уязвимой: в случае потери контроля за компанией в одной из стран региона прерывается вся региональная производственная цепочка компании.

Кроме того, при оценке инвестиционных проектов с точки зрения политических рисков необходимо учитывать выбор партнеров в стране размещения капитала в зависимости от вида собственности: несмотря на кажущуюся стабильность предприятий с государственной собственностью партнерство с ними с большей вероятностью может привести к национализации, чем сотрудничество с национальными частными компаниями.

Moran). Lexington: Lexington Books, 1985. - 285 с.

Несмотря на спорность некоторых выводов Т.Морана, его исследование представляется ценным для понимания того факта, что анализ политических и страновых рисков необходимо дополнять анализом конкретных инвестиционных проектов, специфические характеристики которых изначально задают параметры коммерческого и политического рисков.

Подводя итог сопоставления теорий политического риска и транснациональных корпораций необходимо отметить, что исследователи политического риска преодолели узкие границы прогнозирования социальных революций в странах третьего мира (подобных революции в Иране) и обратились к изучению широкого спектра социально-политических угроз, менее масштабных, чем революции, но также чреватыми потерями прибылей для компаний. По мнению американского исследователя Теодора Морана, "большинство случаев давления на ТНК со стороны национальных правительств возникает в ситуации, когда вероятность революции или национализации отсутствует даже в перспективе"108. По подсчетам американского специалиста, лишь 30% финансовых потерь ТНК, связанных с политическими факторами, вызваны широкомасштабными социальными революциями, в то время как большая часть угроз исходит из повседневной практики "экономического национализма", получившей распространение в странах третьего мира.

Воздействие внешней среды на деятельность компании или коммерческого проекта чаще носит косвенный, нежели прямой характер. Примеры политической нестабильности и насилия напрямую не представляют угрозу для иностранных компаний, но могут повлиять на изменение государственной политики в отношении иностранных инвесторов. Убедительным доказательством данного тезиса является одна из ранних работ С.Кобрина, в которой показано, что случаи экспроприации заметно разнятся в зависимости от сектора промышленности, структуры и собственности компании и ряда других факторов109.

Из вышесказанного вытекает, что при исследовании политического риска необходимо говорить о взаимовлиянии внешней среды и организации, деятельности которой могут угрожать изменения в данной среде. Таким образом, политические риски часто носят отраслевую или даже проектную направленность, то есть являются микрорисками в общепринятой классификации.

108 Moran, Theodore Н. International Political Risk. Assessment, Corporate Planning, and Strategies to Offset Political Risk. \\ Multinational Corporations. The Political Economy of Foreign Direct Investment (ed. Theodore H. Moran). Lexington: Lexington Books, 1985, стр. 107.

109 Kobrin, Stephen J. "Foreign Enterprise and Forced Divestment in LDCs" \\ International Organization, 1980 (34)

ГЛАВА №2: МЕТОДИКА ОЦЕНКИ ПОЛИТИЧЕСКИХ РИСКОВ

Современные методы политического прогнозирования позволяют количественно и качественно оценить вероятность достижения цели, отклонения от цели или неудачи. Цель мониторинга политического риска достаточно ясна: защитить зарубежные инвестиции компаний путем прогнозирования возможных рисков, возникающих в политической среде.

При анализе существующих моделей оценки политического риска целесообразно разработать их классификацию по ряду критериев. Наиболее распространенным подходом к классификации моделей является их деление на качественные и количественные. Хотя подобное деление представляется достаточно условным, ряд моделей изначально рассчитаны либо на количественное измерение определенных переменных, либо на качественное описание политической ситуации. Другой вариант дихотомического деления моделей связан с субъективностью моделей и используемой информацией (первичные данные или экспертные оценки).

Методы, использующие экспертные данные, могут быть классифицированы по уровню их структурированности и систематизации. Структурированность в данном контексте предполагает наличие последовательной концептуальной модели политического процесса, что означает изучение взаимоотношений между политическими событиями и осложнениями в деятельности компании. Неструктурированные модели представляются более субъективными, моделирование системы взаимоотношений происходит интуитивно, процедуры оценки подчас невоспроизводимы. Систематизация предполагает классификацию моделей уровню формализации методов прогнозирования, что также позволяет говорить о субъективных и объективных подходах.

До конца 70-х большинство международных фирм ограничивали свой анализ политического климата в стране качественными оценками, проведенными с использованием методов "old hands" (старых знакомств) и "grand tours" (больших туров). Анализ проводился не регулярно, а лишь в тех случаях, когда решался вопрос о новых инвестициях. Если политический риск представлялся слишком высоким, инвестиции либо не размещались вообще, либо к стоимости проекта добавлялась премия за риск для учета высокой вероятности потерь. До тех пор, пока не происходило крупной катастрофы, политический рейтинг страны не переоценивался.

Оценки политического риска по методу "old hands" представляют собой традиционные отчеты, составленные специалистами, обладающими знаниями о соответствующей стране и поддерживающими контакты с влиятельными и хорошо информированными лицами в этой стране (учеными, дипломатами, журналистами, бизнесменами). Главным недостатком этого метода является его предельный субъективизм, а также тот факт, что компании в большой степени приходится полагаться на суждения аутсайдеров.

Метод "grand tour" предполагает посещение группой экспертов исследуемой страны и налаживание там контактов с местными лидерами, правительственными чиновниками и бизнесменами. Отрицательной чертой этого метода является возможное приукрашивание собираемой информации и излишне оптимистичный прогноз.

До 80-х годов в широком контексте сканирования внешней среды экономические и технологические области рассматривались как более важные и имеющие большее влияние на бизнес, чем политические и социальные, которые, как считалось, не только более сложны и неструктурированны, но и более неопределенны и менее предсказуемы. Тенденция относиться к социально-политическому развитию как к действию провидения, которым невозможно управлять и на который можно только реагировать тогда, когда действия уже становятся видимыми, определила недостаточную разработанность аналитических инструментов в этой области.

К пересмотру этой тенденции привели активные исследования по разработке подходящих социальных индикаторов, которые могли бы использоваться наряду с такими широко распространенными экономическими индикаторами как валовой внутренний продукт (ВВП ) и индекс потребительских цен. Социальные индикаторы (такие как статистически выраженные демографические сдвиги, или перцептуальные индикаторы, обработанные и стандартизированные для международных сравнений) стали важной составной частью количественных и качественных методов оценки политического риска.

Целая группа моделей оценки политических рисков базируется на использовании качественных методов, среди которых наиболее распространенным является метод экспертных оценок. Качественный подход позволяет оценить специфику каждой конкретной ситуации. В некоторых случаях внимательное исследование различных специфических элементов, определяющих ситуацию, может быть более важным, чем проведение систематической количественной оценки. Большим недостатком этого метода является чрезмерная субъективность оценок. Старые стереотипы иностранного общества могут сыграть роковую роль при принятии решений. В целом этот подход можно оценить как спорадический, основанный на селективном, неконтролируемом восприятии или идеологических и личностных пристрастиях.

Как уже отмечалось, большинство ранних моделей оценки политического риска ориентированы на составление рейтинга стран по уровню риска, а не на подробное измерение социально-политических переменных в отдельно взятой стране. Подходы различных консалтинговых компаний и отдельных разработчиков варьируются, однако, общей характеристикой моделей данной группы является прогрессивное ранжирование определенного количества стран в соответствии с четкой логикой анализа.

Составление рейтинга стран строится в несколько этапов. На первом этапе разработчики модели вводят фиксированное количество переменных, как правило, характеризующих страну в целом, а не только политическую компоненту. На следующем этапе каждой переменной присваиваются веса в зависимости от их значимости для анализа. Для измерения переменных привлекаются эксперты, отобранные на основании специфических критериев. Вероятностные значения в условиях групповой экспертизы присваиваются событиям на основании суждений группы экспертов, которые тщательно анализируют текущую политическую ситуацию, расстановку сил, существующие прецеденты в разрешении такого рода кризисов.

Наиболее систематичным качественным методом является метод Дельфи, по которому на первом этапе аналитики компании разрабатывают систему переменных для конкретного случая, а затем привлекают широкий круг экспертов, которые определяют вес каждой переменной для рассматриваемой страны.

Применение Дельфи позволяет избежать погрешностей индивидуальной экспертизы, а также, благодаря особой процедуре опроса специалистов и статистического анализа полученных результатов, позволяет избежать многих недостатков традиционной групповой экспертизы. Основные отличия Дельфи от других процедур групповых экспертных оценок таковы110:

110 См. Вероятностное прогнозирование в деятельности человека. - M.: "Наука", 1977, стр.231; Кокошин A.A. Прогнозирование и политика. Методология, организация и использование прогнозирования международных отношений во внешней политике США . - М.: "Международные отношения", 1975, стр. 56-58; Евланов Л.Г. Кутузов В.А. Экспертные оценки в управлении. - M.: "Экономика", 1978, стр. 98-108;

Обеспечение анонимности опроса путем исключения непосредственного взаимодействия экспертов. Данный принцип позволяет избежать погрешности, связанной с открытым в социальной психологии "феноменом группового давления";

Управляемая обратная связь устанавливается в виде сообщения обработанной информации о согласованной точке зрения экспертов на предыдущих этапах опроса. Обратная связь, регулируемая аналитиками, позволяет выявить преобладающие суждения специалистов и сблизить их точки зрения на проблему;

Опрос проводится в несколько (как правило 2 - 4) туров.

Определение степени риска также предполагает его количественную оценку. Количественная оценка риска необходима в качестве аналитического обеспечения процесса принятия решений, когда ЛПР сталкивается с проблемой выбора из совокупности альтернатив.

Для количественной оценки уровня потерь вводят понятие коэффициента риска. В качестве коэффициента риска, например, для инвестиционной компании или банка принимают предельное отношение всего капитала компании к сумме ее активов. В общем случае в качестве коэффициента риска можно принять отношение возможных потерь к размеру собственных средств предприятия.

Таким образом, очевидна необходимость комбинированного подхода, который позволил бы соединить субъективное восприятие иностранной среды с количественным анализом объективных данных для формирования общего восприятия странового риска. В настоящее время комбинированный подход к оценке странового риска использует большинство фирм.

Добров Г.М. Типология прогнозов и анализ метода Дельфи. \\ Анализ тенденций и прогнозирование научно-технического прогресса. - Киев: "Наукова думка", 1967; Хелмер О. Анализ будущего: метод Дельфи. \\ Научно-техническое прогнозирование для промышленности и правительственных учреждений. - М.: "Прогресс", 1972, стр. 77-83.

Формализация и моделирование макро-политических и экономических рисков начали широко развиваться в середине 70-х. Рост задолженности развивающихся стран вызвал повышенный интерес к так называемым рискам неплатежеспособности, ставшими предметом специализации международных рейтинговых агентств. Специфическая природа этих рисков привела к необходимости систематического анализа макроэкономических данных, хотя при этом признавалась необходимость вовлечения некоторых субъективных элементов.

Количественный подход к оценке странового риска позволяет сравнивать различные страны по степени риска, используя единый числовой фактор риска, который суммирует относительное влияние определенного количества социально-политических факторов посредством различных политических и социальных индикаторов. Главным недостатком количественных методов является использование узкого определения политического риска и концентрация на ограниченном количестве подвидов риска, таких как политическая нестабильность, валютный контроль и экспроприация. Полный список возможных рисков, с разной степенью потенциального влияния на иностранные инвестиции, гораздо шире и включает несколько сотен политических, экономических и социально-культурных факторов. Выбор факторов и определение их относительного веса остается основной проблемой количественного метода.

Другая проблема заключается в том, что попытка приспособить количественную шкалу рисков для международных сравнений наталкивается на отраслевую/проектную ориентированность большинства страновых рисков. Например, добывающие отрасли гораздо больше подвержены экспроприации, чем высокотехнологичные производственные отрасли. Более того, то, что рассматривается как фактор риска для большинства отраслей (военный конфликт), вполне может быть фактором дополнительных возможностей для некоторых других отраслей (например, военно-промышленного комплекса). Поскольку различные страны обладают различным относительным уровнем риска для разных инвесторов, постольку сфера применения количественной шкалы странового риска сужается.

Для раннего обнаружения благоприятных или негативных тенденций в стране применяется метод агрегированных статистических данных. На основе этой методологии в 70-е годы были разработаны несколько моделей, основанных на точных причинных взаимосвязях и опирающихся на эконометрические и другие объективные данные.

Одним из практически реализуемых подходов к оценке политического риска следует считать оценку политического риска международным финансовым рынком. Доходность долговых обязательств соответствующей страны содержит в том числе и плату за политический риск. Это подход предполагает сопоставление рыночной стоимости обязательств (например, облигаций) и аналогичных безрисковых обязательств. Если инвестор не готов принять на себя политический риск, он может нивелировать его путем приобретения гарантии или страхового полиса. В этом случае премия за риск выражается в стоимости гарантии/полиса. Если же инвестор самостоятельно несет политический риск, премия за него представляет собой часть премии за весь кредитный риск от вложения в данный инвестиционный актив, т.е. часть разницы между доходностью данного актива и доходностью безрискового актива.

§ 1. Подходы к оценке странового риска в международных банках

Подходы к оценке странового риска международными банками прошли путь от неструктурированных качественных методов, преобладавших до 1973 года, до формализованных структурированных качественно-количественных моделей, получивших распространение уже после первого нефтяного кризиса. Пионером в области оценки странового риска принято считать американский Citibank, в котором в середине 70-х была внедрена соответствующая методика, разработанная Ирвингом Фридманом.111 Модель Фридмана не потеряла своей актуальности до конца 80-х годов и может рассматриваться в качестве референтной модели.

Модель анализирует существенное количество макроэкономических показателей, основываясь на данных государственной статистики. В центре внимания модели лежит кредитоспособность государства как заемщика, стабильность экономического и политического курса, международные позиции страны. Подход финансовых институтов к оценке странового риска отличается максимальной формализованностью и включенностью в процесс принятия решений. В частности, модель Фридмана ориентирована на ежегодный процесс бюджетного планирования в крупном международном банке, конечным результатом ее применения является определения "потолка" инвестиций в рынки конкретной страны.

Определенным развитием описанной модели можно считать подход банковской группы Bankers Trust, анализирующей такие компоненты внешней среды как политические цели страны, экономический курс и эффективность экономической политики. Внутриполитические факторы риска оцениваются на основе таких переменных как господствующая идеология, интегрированность и база поддержки, оппозиционные группы, роль армии, социо-культурные факторы. Основной аналитической находкой данного подхода является введение понятия цикла государственной политики, связывающего факторы макроэкономического характера с политическими компонентами. Разработчики модели выделяют несколько

111 Friedman, Irving S. The World Debt Dilemma: Managing Country Risk. Philadelphia, Council for International Banking Studies, 1983. Стр. 281. фаз данного цикла:112 экономическое равновесие (политические цели не противоречат экономическим, наблюдается четко сформулированная экономическая программа, отсутствуют внешние негативные воздействия), нарушение равновесия (в результате внешнего воздействия или внутренних противоречий), кризис платежного баланса (провал экономической политики, мощные негативные внешние воздействия), фаза восстановления. Каждая фаза описанного цикла характеризуется своим набором факторов политического риска.

В качестве альтернативы сложным качественным моделям, подобным методике Bankers Trust, в конце 70-х годов были разработаны многочисленные методики контрольных таблиц (checklist), содержащие определенный набор экономических переменных. Многие модели данной группы вообще не содержали политические факторы, что объяснялось сложностью квантификации политических переменных, которые можно оценить лишь при скрупулезном анализе конкретной страны. Безусловно, ряд финансовых институтов попытались избежать данных ограничений. В частности, американский банк Chemical Bank модернизировал методику контрольных таблиц, разделив анализ на четыре сферы (экономическая, политическая, внешние долги, доверие к стране) и внедрив дифференциированный подход к оценке весов отдельных переменных применительно к конкретной стране, более того, сам набор переменных может варьироваться в зависимости от набора стран.

Таким образом, подход многих банков к анализу странового риска можно признать некорректным в силу его принципиальной ограниченности. Более того, данная методика содержит серьезное методическое заблуждение, согласно которому единый набор переменных имеет одинаковый вес при

112 Brainard, Lawrence J. "Bankers Trust"s Approach to International Risk Assessment" // Assessing Country Risk (ed. Ensor R.). London, Euromoney Publications, 1981. Стр. 93-98. анализе различных типов государств. Кроме того, не учитывается тот факт, что вес отдельных факторов может меняться во времени. Во многом, подобная ограниченность подхода изначально обусловлена его задачами -максимально упростить процесс сравнения различных стран для принятия инвестиционных решений на основе единого набора критериев.

§ 2. Модели оценки политических рисков

Тенденции развития международного бизнеса привели к стремительному росту спроса на аналитическую и прогнозную информацию, представляющую оценку внешней среды. Это, в свою очередь, способствовало выделению риск-анализа в самостоятельный вид деятельности и появлению ряда компаний, специализирующихся на оценке странового и политического риска за рубежом. Большинство референтных моделей оценки риска было разработано именно по заказу таких центров, а разработчиками классических моделей стали ученые с мировым именем. Кроме того, ряд крупных корпораций, особенно в добывающем секторе, представили собственные аналитические разработки в области риск-анализа, которые также представляют безусловный интерес. Также небезынтересен подход международных рейтинговых агентств к проблематике оценки и прогнозирования политической среды. В данном исследовании приведен обзор наиболее значимых моделей анализа политического и странового риска.

Анализом и оценкой страновых, и в частности политических рисков, как отдельным видом деятельности занимаются специализированные агентства, корпорации и аналитические центры. Продукт таких компаний - периодически обновляемые индексы или рейтинги, формируемые на основе интегрированной оценки групп показателей. Среди наиболее известных корпораций и аналитических центров,занимающихся оценкой политических рисков, можно назвать Political Risk Services, Bank of America World Information Services, Business Environment Risk Intelligence (BERI) S.A., Control Risks Information Services (CRIS), Economist Intelligence Unit (EIU), Institutional Investor,Euromoney, Standard and Poor "s Rating Group, Moody "s Investor Services, Fitch IBCA, а также целый ряд исследовательских институтов. Основная проблема, с которой сталкиваются эксперты и аналитики при попытке оценить политические риски, - это отсутствие необходимого объема репрезентативной статистической информации о наступлении тех или иных страховых случаев, связанных с действием политических факторов. В связи с невозможностью сформировать выборку, обеспечивающую минимальный уровень надежности результатов исследования, использование статистических или эконометрических методов при оценке политических рисков становится очень ограниченным. Поэтому зачастую оценивается относительная подверженность политическим рискам главным образом в зависимости от страны размещения инвестиций (страны-контрагента). Такие модели не позволяют получить абсолютное значение вероятности наступления какого-либо политического события, способного нанести ущерб инвестору или экспортеру, а также размера этого ущерба; они лишь дают возможность сравнить уровень политического риска в одной стране с уровнем политического риска в другой стране.

Относительная оценка уровня политического риска в таких моделях производится на основании экспертной оценки ряда факторов, среди которых традиционно рассматривают политическую стабильность, уровень жизни населения, культурные и демографические характеристики, вовлеченность страны (региона) в этнические, религиозные, внешние и внутренние конфликты, порядок смены власти, гибкость политической системы, характеристики основных политических партий, степень коррумпированности власти, качество государственного управления, уровень развития демократических механизмов и многие другие.

2.1. Модель компании BERI (Business Risk Service (BRS))

Фирма Business Environment Risk Intelligence, основанная в 1966 году, в настоящее время является подразделением международной корпорации

International Business Communication. Компания предлагает широкий спектр коммерческих продуктов и моделей, в нашем обзоре мы коснемся лишь обзора Business Risk Service (BRS), представляющего ежеквартальный страновый рейтинг. Разработчиком методологии и старшим редактором данного рейтинга является Ф.Т.Ханер, в работе которого содержится

1 1 описание модели. Отчет сопровождается комментарием по каждой отдельной стране и содержит глубокий качественный анализ двух стран. BRS представляет классическую модель оценки политических рисков, в основе которой лежит использование экспертных оценок.

В подготовке рейтинга участвует 18 специалистов, анализирующих информацию из различных источников и на ее основе готовящих предварительный отчет. Для получения странового рейтинга проводятся экспертные интервью на основе данных предварительного отчета, в которых участвует две разнопрофильные группы экспертов со всего мира (сотрудники промышленных корпораций, банков, правительственных организаций; по 105 человек в каждой группе). Одна экспертная группа оценивает политическую составляющую, другая - условия проведения деловых операций. Используя метод Дельфи, полученная информация обобщается: для каждой переменной эксперты дают количественную оценку, после чего получают для сравнения оценки других экспертов и вносят поправки в свои оценки. После этого

113 Haner F.T. "Business Environment Risk Index, Appendix В", BERI Ltd. System for Selected Countries, август 1981. оценки суммируются и усредняются. Помимо ранжирования факторов риска, эксперты дают качественную оценку ситуации.

Модель представляет мониторинг 50 стран, используя 57 различных переменных, характеризующих как политическую среду, так и экономические условия: политическая стабильность, отношение к иностранным инвестициям, национализация, инфляция, платежный баланс, бюрократические проволочки, экономический рост, конвертируемость валюты, выполнимость контрактов, затраты на рабочую силу / продуктивность, профессиональная подготовка местных кадров, развитость коммуникаций и транспорта, наличие управленческих кадров, краткосрочное кредитование, долгосрочные капиталовложения.

Для составления странового рейтинга используются промежуточные субиндексы. Индекс политического риска (PRI - Political Risk Index) строится на основании экспертной оценки 8 факторов социально-политического риска и двух "симптомов" (индикаторов) риска, используя шкалу оценок от 7 балов (нет проблем) до 0 (огромные проблемы). Индекс риска операций (ORI) составляется при ранжировании 15 факторов риска по 4-х бальной шкале (0 -неприемлемые условия для бизнеса, 4 - отличные условия). Необходимо отметить, что отдельный индекс составляется по такому набору факторов, как готовность страны не препятствовать репатриации капитала, а также импорту комплектующих и сырья. Для составления этого индекса в свою очередь конструируются дополнительные субиндексы, подробное содержание которых не известно. Тем не менее, сообщается, что модель проводит анализ эффективности действующего законодательства и правоприменительную практику. Компоненты индекса политического риска и риска проведения операций представлены в Таблице №1.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В заключении следует отметить, что проведенный анализ методологических и методических основ риск-анализа позволяет говорить о значительном резерве для совершенствования существующих моделей оценки политических рисков.

Проведенное исследование позволяет сделать вывод о том, что анализ политического риска в России имеет определенную специфику. Во-первых, политическая традиция, несовершенство демократических институтов и переходный тип политического процесса обусловили значительную роль личностного фактора, которому необходимо уделять дополнительное внимание при оценке политического риска. Зарубежные модели безусловно позволяют проводить анализ личностных характеристик ключевых политических лидеров, принимающих решения, затрагивающие интересы бизнес-структур. Однако большинство данных моделей (даже лучшие из них, такие как Prince model) не учитывают целый ряд значимых характеристик политического лидерства, специфичных для переходных политических систем, что позволяет говорить о необходимости их дальнейшей адаптации.

Во-вторых, существенным фактором неопределенности является наличие множества разнотипных политико-территориальных образований, обладающих различным экономическим потенциалом, разнородных по национальному составу и опирающихся на разные исторические, политические, культурные и религиозные традиции. Региональные конфликты оказывают как прямое воздействие на общую политическую обстановку, так и косвенное влияние на ситуацию в других регионах, поскольку решение региональных проблем требует дополнительных субсидий, что ведет к росту дефицита федерального бюджета, изменениям в налоговом законодательстве, сокращению социальных расходов (а, следовательно, возрастанию социальной напряженности), увеличению размера государственного долга, колебаниям процентных ставок и валютного курса, т.е. ухудшению политического и инвестиционного климата в стране. Недостаточный учет региональной специфики, пожал)"й, является основным недостатком существующих зарубежных методик при: их экстраполяции на Россию. Для адекватного анализа политического риска необходимо проведение подробных исследований отдельных регионов (или групп регионов), учет относительного веса каждого региона (группы), включение региональных индикаторов в общую схему оценки странового риска.

В-третьих, результаты исследования позволяют говорить о необходимости критического осмысления базового методологического подхода к анализу политических рисков, в соответствии с которым для оценки политических факторов риска в различных странах применяется стандартизированная шкала. Анализ существующих моделей оценки риска продемонстрировал их принципиальную ограниченность при прогнозировании переходных политических процессов.

В ходе исследования была решена важная задача создания нормативной системы принципов и требований, задающих общую концептуальную канву разработки метода анализа политических рисков. Данные принципы, сформулированные на основе рассмотрения политической реальности как особого объекта риск-анализа, должны быть в дальнейшем интегрированы в методологический и методический аппарат моделй оценки политических рисков.

В частности, принципы альтернативности и вероятностности заложены непосредственно в методологические основания риск-анализа - на уровне обобщенной системы концептуальных предпосылок и базовых понятий метода анализа политических рисков. Разработка и уточнение понятийного аппарата теории политических рисков, преодоление ряда противоречий между имеющимися подходами к данной проблеме имеет самостоятельное значение и является одним из значимых результатов исследования.

Способность к интеграции, обработке и анализу разноплановой, разнокачественной информации реализуется в риск-анализе благодаря менее жесткой (по сравнению с другими методами прогнозирования, особенно формализованными) структурированности экспертных процедур, гибкости технологий работы с профильными и фоновыми данными. Актуализация принципа технологической ориентированности на междисциплинарный подход происходит за счет использования широкого "веера" методических процедур по организации оценки рисков в конкретных странах. Процедурная гибкость риск-анализа отражена в способности моделей оценки политических рисков к эффективному взаимодействию с другими методами прогнозирования и планирования - как формализованными, так и интуитивными, в разнообразии способов ее использования в политической прогностике, в приспособленности методического аппарата к различным условиям и задачам. Анализ упомянутых особенностей метода позволил автору сделать вывод о способности риск-анализа выступать в качестве носителя синтетической функции, служить организующим и интегрирующим началом для комплексных прогнозно-политических исследований.

Направленность методологического и методического инструментария теории политических рисков на процесс принятия и реализации инвестиционных решений заключается в прогнозно-проектном характере риск-анализа, позволяющем исследователю не только формулировать гипотезы о возможных параметрах будущей политической ситуации, но и генерировать альтернативные пути изменения этой ситуации в желаемом направлении. К середине 90х гг. политический фактор по силе своего воздействие на ход событий в России превзошел все прочие. В целом, риск, вызываемый текущими политическими процессами, крайне высок, и может быть охарактеризован как риск переходного периода: любые события в политической жизни могут иметь последствия гораздо более разрушительные, чем в стабильно развивающейся стране. В этой связи научная новизна предлагаемого подхода к риск-анализу заключается в вынесении прогнозирования развития переходных политических процессов в отдельную специальную задачу анализа политического риска.

Сформулированные в настоящем исследовании положения и выводы являются предпосылкой дальнейших исследований этой актуальной темы современной прикладной политологии . Ряд тезисов, которые обосновывались в диссертации, носят постановочный характер, обусловленный достигнутым к настоящему времени уровнем развития политологического знания. Некоторые положения находились на периферии исследования, однако, требуют специального обращения к ним в будущем.

Дальнейшее развитие теории политических рисков в рамках политологического подхода должно, на наш взгляд, осуществляться на основе углубления научного понимания закономерностей и механизмов развертывания политических процессов, учета циклической природы данных процессов, разработки новых подходов в экспериментальной политологии, в первую очередь в области математического моделирования и игровых методов, совершенствования методик ситуационного анализа, создания эффективных средств учета обратной связи продуцируемых прогнозов с поведением политической системы.

Список литературы диссертационного исследования кандидат политических наук Джус, Илья Владимирович, 2002 год

1. Альгин А.П. Риск и его роль в общественном развитии. М., 1989 г.

2. Аркин В.И., Петраков Н.Я., Маневич В.Е. "Страхование инвестиций от политического риска: перспектива практической реализации" // Инвестиционный эксперт, апрель 1997 г.

3. Березной, A.B. Транснациональные корпорации на рынках развивающихся стран. М.: Наука, 1991 г.

4. Буглай В.Б. ТНК и теория международных экономических отношений капиталистических стран. М., 1996 г.

5. Вероятностное прогнозирование в деятельности человека. М.: "Наука", 1977 г.,-231 е.

6. Вишнев С.М. Основы комплексного прогнозирования. М.: "Наука", 1977 г.

7. Гаджиев К.С. Политическая философия. Москва, "Экономика", 1999 г.

8. Глобальные и региональные проблемы в работах Иммануила Валлерстайна. Реферативный сборник. Москва, ИНИОН РАН, 1998 г.

9. Грязнов Э.А. Позиции крупнейших в мире транснациональных корпораций в российской экономике/Москва, "Инфограф", 2000. 168 с.

10. Даннинг, Д. ТНК укрепляют свои позиции. М., Наука, 1990 г.

11. Дементьев В. "ФПГ в российской экономике" \\ Российский экономический журнал, № 7-8, 1998 г. стр. 72-81.

12. Добров Г.М. Типология прогнозов и анализ метода Дельфи. \\ Анализ тенденций и прогнозирование научно-технического прогресса. Киев: "Наукова думка", 1967 г.

13. Долгов С.И. Глобализация экономики: новое слово или новое явление. М.: Экономика, 1998 г.

14. Евланов Л.Г. Кутузов В.А. Экспертные оценки в управлении. М.: "Экономика", 1978 г., стр. 98-108;

15. Зубарев, И.В., Ключников, И.К. Механизм экономического роста транснациональных корпораций. М.: Высшая школа, 1990 г.

16. Иванов, Н. "Глобализация и проблема оптимальной стратегии развития" // Мировая экономика и международные отношения. 2000г. №2, стр. 15-19.

17. Иностранные инвестиции в России: Проблемы и перспективы. (Отв. ред. Астанович) М.: Информат, 1993 г.

18. Ковалевский, A.A. Транснациональный бизнес и развивающиеся страны: механизм экономического взаимодействия. М.: Наука, 1990 г.

19. Кокошин A.A. Прогнозирование и политика. Методология, организация и использование прогнозирования международных отношений во внешней политике США . М.: "Международные отношения", 1975 г., стр. 56-58;

20. Комаров В. Мировой инвестиционный прогресс: региональные тенденции \\ Инвестиции в России. 1998 г. № 1.

21. Лапицкий В.Ф. Политический риск в управлении социальными конфликтами. Автореферат диссертации. М., 1992 г.

22. Ленский Е.Ф., Цветков В.А. Транснациональные финансово-промышленные группы и межгосударственная экономическая интеграция: реальность и перспективы. М.: АФПИ еженедельника "Экономика и жизнь", 1998 г.

23. Мазун Л. "Управление политическим риском в корпорациях США" \\ Проблемы теории и практики управления, № 6, 1994 г., стр. 105-112.

25. Международные монополии: современные тенденции развития. М.: ИНИОН АН СССР , 1988 г.

26. Мовсесян А.Г. "Современные аспекты транснационализации: информационно-финансовый подход" // Финансы. 1997 г. №9.

27. Политическая наука: новые направления. М., Вече, 1999 г.

28. Политический риск. Анализ, оценка, прогнозирование, управления. М., 1992 г.

29. Рудашевский В.Д. "Риск, конфликт и неопределенность в процессе принятия решений и их моделирование" // Вопросы психологии №2, 1974 г.

30. Сарчев А. М. Ведущие коммерческие банки в мировой экономике. М.: Финансы, 1992 г.

31. Типология прогнозов и анализ метода Дельфи. \\ Анализ тенденций и прогнозирование научно-технического прогресса. Киев: "Наукова думка", 1967 г.

32. Тихомирова И.В. Политический риск и управление социально-политическими процессами. Автореферат диссертации. М., 1992 г.

33. Турбина К.Е. Инвестиционный процесс и страхование инвестиций от политических рисков. М.: Издательский центр "Анкил", 1995 г. 80 стр.

34. Фишер, Пауль. Прямые иностранные инвестиции для России: стратегия возрождения промышленности. Москва, "Финансы и статистика", 1999 г.-510 с.

35. Фурсов А.И. Мир-системный анализ и его критики. М.:ИНИОН, 1996 г. -44 с.

36. Хелмер О. Анализ будущего: метод Дельфи. \\ Научно-техническое прогнозирование для промышленности и правительственных учреждений. М.: "Прогресс", 1972 г., стр. 77-83.

37. Черкасов В.В. Проблемы риска в управленческой деятельности. Монография. Москва, "Рефл-бук", 1999 г. 288 стр.

38. Штен Ю. "Иностранные прямые инвестиции в промышленно развитых странах" \\ "Российская академия наук. Экономика" М. 1994 г., №2.

39. Яковлев И.Г. "Информационно-аналитические технологии и политическое консультирование" \\ Политические исследования, 1998 г., №3.1. Англоязычные источники:1. "A New Political Risk" \\ Oil and Gas Journal, 94(6), 1996, стр. 25-36.

40. Aharoni, Yari. The Foreign Investment Decision Process. Boston: Harvard University, Graduate School of Business Administration, 1963 r.

41. Alesina, A.; Cohen G.; Roubini N. "Electoral Business Cycles in Industrial Democracies" \\ European Journal of Political Economy. 1993. Vol.9. Стр. 1-23.

42. Alesina, Alberto and Robert Perotti. Economic Risk and Political Risk in Fiscal Unions. Cambridge, MA, NBER Working Paper Series No. 4992, 1995 r.

43. Alesina, Alberto, "External Debt, Capital Flight and Political Risk" \\ Journal of International Economics, November 1, 1989 r.

44. Aliber, Robert Z. "Exchange Risk, Political Risk, and Investor Demands for External Currency Deposits" \\ Journal of Money, Credit and Banking. May, 1975 r.

45. Andriole S.J.; Hopple G.W. Revolution and Political Instability: Applied research methods. London, 1984. 198 c.

46. Asher W. "Political Forecasting: The Missing Link" \\ Journal of Forecasting. № 1 1982.

47. Baglini, Norman A. Risk Managment in International Corporations. New York, Risk Studies Foundation, 1976.

48. Bailey, Warren and Y. Peter Chung, "Exchange Rate Fluctuations, Political Risk and Stock Returns: Some Evidence from an Emerging Market" \\ Journal of Financial and Quantitative Analysis, 30 (4), 1995, стр. 541-562.

49. Beck, U. Risk Society. Toward a New Modernity. London: SAGE. 1992.

50. Blank, Steven, Assessing the Political Environment: An Emerging Function in International Companies, The Conference Board, New York, 1981.

51. Brainard, Lawrence J. "Bankers Trust"s Approach to International Risk Assessment" \\ Assessing Country Risk (ed. Ensor R.). London, Euromoney Publications, 1981.

52. Brennglass, Alan C., The Overseas Private Investment Corporation: A Study in Political Risk. New York: Praeger, 1983.

53. Brewer, Thomas L., "Political Risk Assessment for FDI Decisions: Better Methods for Better Results." \\ Columbia Journal of World Business, Spring 1981, 5-стр. 12.

54. Buckley P.J., Casson M. The Economic Theory of the Multinational Enterprise. L/ MacMillan, 1985. 235 стр.

55. Buckley Peter J. Foreign Direct Investment and Multinational Enterprise. MacMillan Press, L. 1995.

56. Carlson, Sunne. International Financial Decisions. Uppsala: Institute of Business Studies, 1969.

57. Casson M.The Firm and the Market: Studies on Multinational Enterprise and the Scope of the Firm. Oxford, 1987. 233 стр.

58. Caves Richard E. Multinational Enterprise and Economic Analysis. Cambridge University Press, NY, 1996.

59. Channon, Derek F.; Jalland, Michael. Multinational Strategic Planning. New York: AMA Communications Division, 1978.

60. Chermak, J. M., "Political Risk Analysis: Past and Present" \\ Resources Policy, September 1, 1992

61. Clark, Ephrai; Marois, Bernard. Managing Risk in International Business: Techniques and Applications, London: International Thomson Business Press, 1996.

62. Comeaux, Paul E., "Political Risk and Petroleum Investment in Russia" \\ Currents: International Trade Law, Summer 1993

63. Coplin, William D. and Michael K. O"Leary, "Annual Five-Year Political Risk Forecast: The Mid-Nineties: Small Wars, Economic Flu, Currency Speculation, Political Upheaval, and Lost of Commercial Opportunity" \\ Planning Review, 22 (2), 1994, стр. 50.

64. Coplin, William D. and Michael K. O"Leary, "The 1995-2000 World Political Risk Forecast: On the Threshold of the 21st Century: A Surprising Wealth of Business Opportunities" \\ Planning Review, 23 (2), 1995, стр.36-44.

65. Coplin, William D. and Michael K. O"Leary, Political Risk Services: The Handbook of Country and Political Risk Analysis. East Syracuse, NY, Political Risk Services, 1994.

66. Cosset, Jean-Claude, "Evaluating Country Risk: A Decision Support Approach" \\ Global Finance Journal, Spring 1992.

67. Country Risk Analysis: A Handbook. (Solberg, Ronald L. ed.). London and New York, Routledge, 1992.

68. Country Risk: Three Years of Growth \\ Euromoney, 5, 1996, стр. 113-123.

69. De la Torre, J., Neckar, D. H. "Forecasting political risks for international operations" \\ International Journal of Forecasting, Amsterdam, 1988, Vol.4, стр. 223-228.

70. Diamonte, Robin L., John M. Liew and Ross L. Stevens, "Political Risk in Emerging and Developed Markets" \\ Financial Analysts Journal, 52 (3), 1996, стр. 71-76.

71. Dunning, John H. Economic Analysis and the Multinational Enterprise. London: Allen and Unwin, 1974.

72. Eckstein, Harry. The Evaluation of Political Performance: Problems and Dimensions. Comparative Political Series, 1972, Vol. 2. London: Sage.

73. Egge, Robert. Fair Deals and the Art of Politics. FT Mastering Management, September 27, 1999.

74. Eiteman, David K.; Stonehill, Arthur I. International Business Finance. MA: Addison-Wesley. 1979.

75. Erb, Claude B., Campbell Harvey and Tada E. Viskanta, "The Influence of Political, Economic, and Financial Risk on Expected Fixed-Income Returns" \\ The Journal of Fixed Income, 6 (1), 1996, CTp. 7-31

76. Fitzpatrick M. "The Definition and assessment of political risk in international business: A review of the literature" // Academy of Management Review. № 8 1983.

77. Frei, D., Ruloff, D. The methodology of political risk assessment: An overview. World Futures, N.Y., 1988, Vol.25, 1/2, cTp.6-7;

78. Frei, Daniel; Ruloff, Dieter. Handbook of Foreign Policy Analysis: Methods for Practical Application in Foreign Policy Planning; Strategic Planning and Business Risk Assessment. Dordrecht-Boston-London, Martinus Nijhoff Publishers, 1989.

79. Friedman, Irving S. The World Debt Dilemma: Managing Country Risk. Philadelphia, Council for International Banking Studies, 1983.

80. Ghadar, Fariborz and Theodore H. Moran (Editors)., International Political Risk Management: New Dimensions.Washington: Landegger Program in International Business Diplomacy, School of Foreig;n Service, Georgetown University. 1985

81. Gladwin, Thomas; Walter, Ingo. Multinationals under Fire: Lessons in the Management of Conflict. N.Y., 1980.

82. Global Risk Assessment: Issues, Concepts and Applications. (Ed. Jerry Rogers). Global Risk Assessment, Inc., 1997.

83. Gonzalez, Manolet V., "Steering a Subsidiary Through a Political Crisis" \\ Risk Management, October 1, 1992.

84. Green, Robert T., "Political Structures as a Predictor of Radical Political Change" \\ Columbia Journal of World Business, Spring 1974, стр. 28 36.

85. Gurr, Ted Robert; McClelland, Muriel. Political Performance: A Twelve-Nation Study. Comparative Political Series. 1972, Vol.2. London: Sage.

86. Haendel D. Foreign Investment and the Management of Political Risk. Westview Press, 1979.

87. Haendel D., West G., Meadow R. Overseas Investment and Political Risk. Philadelphia, 1975.

88. Haner F.T. "Business Environment Risk Index, Appendix B", BERI Ltd. System for Selected Countries, август 1981, стр. 9.

89. Hershbarger, Robert A.; Noerager, John P. "International Risk Management: Some Peculiar Constraints." \\ Risk Management. 1976 (April), стр. 23-34

90. Hibbs, Douglas. Mass Political Violence: A cross-national causal analysis. N.Y., 1973.

91. Howell, Llewellyn D.; Chaddick, Brad "Models of Political Risk for Foreign Investment and Trade", The Columbia Journal of World Business, Fall 1994.

92. Howell, Llewellyn D.; Rizvi, Syed; Cogswell, Chris. "Political Risk in Southeast Asia: A Perspective Through the Economist Model" \\ Journal of Asian Business, Vol. 9, No. 2 (Spring 1993), стр. 19-36.

93. Hurwitz, Leon. "Contemporary Approaches to Political Stability" \\ Comparative Politics, April, 1973.

94. Hymer, Stephen. The International Operations of National Firms: A Study of Direct Foreign Investment. Cambridge: M.I.T. Press, 1976.

95. International political risk management: exploring new frontiers. (Под редакцией Theodore H. Moran. Washington), D.C.: World Bank, 2001. 241 c.

96. Jodice D. An Overview of Political Risk Assessment. \\ Political Risk Assessment: An Annotated Bibliography./ Ed. D.Jodice, Michigan, 1981.

97. Johnson, Howard. Risk in Foreign Business Environments: A Framework for Thought and Management. Cambridge, Arthur D. Little, 1980.

98. Jones, Randall J., "Empirical Models of Political Risks in U.S. Oil Production Operations in Venezuela." Journal of International Business Studies, Spring/Summer 1985, стр. 81-95.

99. Kennedy, Charles R., "The External Environment Strategic Planning Interface: US Multinational Corporate Practices in the 1980s", Journal of International Business Studies, Fall 1984, стр. 99-108.

100. Kennedy, Charles R., jr. Political Risk Management: International Lending and Investment under Environmental Uncertainty. 1987, 163 стр.

101. Kennedy, Jr., Charles R. Managing the International Business Environment: Cases in Political and Country Risk, Englewood Cliffs, N.J., Prentice-Hall, Inc., 1991.

102. Kindleberger, Charles P. American Business Abroad. New Haven: Yale University Press, 1969.

103. Knickerbocker, Frederick T. Oligopolistic Reaction and Multinational Enterprise. Cambridge: Harvard University Press, 1973.

104. Knudson, Harold. "Explaining the National Propensity to Expropriate: An Ecological Approach" \\ Journal of International Business Studies, spring 1974, стр. 53-55.

105. Kobrin, Stephen J. "Foreign Enterprise and Forced Divestment in LDCs" \\ International Organization, 1980 (34), стр. 65-88.

106. Kobrin, Stephen J. "Political Assessment by International Firms: Models or Methodologies?" \\ Journal of Policy Modeling, 2, 1981, стр. 251- 270.

107. Kobrin, Stephen J. Managing Political Risk Assessment. Strategic Response to Environmental Change. University of California Press, London, 1982. -224 c.

108. Korbin, S.J., "Political Risk: A Review and Reconsideration" \\ Journal of International Business Studies, Summer 1979, стр. 67-80.

109. Krayenbuehl T. Country Risk Assessment and Monitoring. Cambridge, 1985.

110. LaPalombara, Joseph, "Assessing the Political Environment for Business: A New Role for Political Scientists?" \\ Political Science, Spring 1982.

111. Leavy B. Assessing Country Risk for Foreign Investment Decisions. \\ Long Range Planning. 1984, Vol.17 N3.

112. Lloyd, Bruce. Political Risk Managment. London: Keith Shipton Developments, 1976.

113. Managing Risks of Investments in Developing Countries (Под ред. John E. Besantwones, Lori Hyln). The World Bank. 1992. 70 стр.

114. Merriam Ch. New Aspects of Politics. Chicago, London, 1970.

115. Merrill, James, "Country Risk Analysis." Columbia Journal of World Business, Spring 1982, стр. 88 91.

116. Moran, Theodore H. (Ed.) International Political Risk Assessment: The State of the Art. Washington, Georgetown University, 1973.

117. Nehrt, Charles Lee. The Political Environment for Foreign Investment. New York, Praeger, 1970.

118. Nordhaus W. "The Political Business Cycle" \\ Review of Economic Studies. 1975. Vol. 42. Стр. 169-190.

119. Pahud de Mortanges, Charles and Vivian Allers, "Political Risk Assessment: Theory and Practice of Dutch Firms" \\ International Business Review, 5 (3), 1996, стр. 303-318.

120. Planning US Security. Defence Policy in the Eighties. NY., 1982, стр. 56

121. Political Risks in the International Business. (Ed. T.H.Brewer), N.Y., 1985.//Coplin, W., O"Leary, M. The World Political Forecasting Service. Стр. 163-192.

122. Porter M. The Competitive Advantage of Nations. NY: Praeger, 1990.

123. Rice G., Mahmoud E. "A managerial procedure for political risk forecasting" // Management International Review. 1986. Vol. 26

124. Robock, Stephan H. "Political Risk: Identification and Assessment" \\ Columbia Journal of World Business. 1971, July\August.

125. Rodriguez, Rita. M; Carter E.Eugene. International Financial Management. Englewood Cliffs, NJ: Prentice-Hall. 1979.

126. Rogoff К. "Equilibrium Political Budget Cycles" \\ American Economic Review. 1990. Vol. 80. Стр. 21-26

127. Rogoff К., Sibert A. "Equilibrium Political Business Cycles" \\ Review of Economic Studies. 1988. Vol. 55. Стр. 1-16.

128. Root, Franklin R. "US Business Abroad and the Political Risks" \\ MSU Business Topics, Winter 1968.

129. Root, Franklin R. Analyzing Political Risk in International Business. \\ Multinational Enterprise in Transition: Selected Readings and Essays (ed. A. Kapoor and P. Grub). Detroit, Darwin Press, 1972.

130. Rummel, R.J. "Dimensions of Conflict Behavior within and between Nations, 1958-1960" \\ Journal of Conflict Resolution, 1966, X, стр. 63-73.

131. Rummel, R.J. and David A. Heenan, "How Multinationals Analyze Political Risk." \\ Harvard Business Review, 1977, January February.

132. Shapiro, Alen С.,"Managing Political Risk: A Policy Approach" \\ Columbia Journal of World Business, Fall 1981.

133. Sloan, Michael P.,"Strategic Planning by Multiple Political Futures Techniques." Management International Review, 1, 1984, стр. 4-17.

134. Smith, Clifford Neal. "Predicting the Political Environment of International Business"\\Long Range Planning. 1971 (Sept.): стр. 7-14

135. Sobell, Vladimir "The New Russia: Apolitical Risk Analysis", London, Economic Intelligence Unit, 1994.

136. Stapenhurst, Frederick, "Corporate Political Risk Analysis: A Comparison of U.S. and European Approaches," Conference Proceedings: "International Trade and Finance in the 1990s" Marsaille, France, May 30-June 2, 1991, стр. 1507-1518.

137. Stapenhurst, Frederick, "Political Risk Analysis in North American Multinationals: An Empirical Review and Assessment" \\ The International Executive, 37 (2), 1995, стр. 127-146.

138. Stobaugh, Robert B. "How to Analyze Foreign Investment Climates" \\ Harvard Business Review, Sept.-Oct. 1969.

139. Sundaram, Anant K.; Black, J. Stewart. The International Business Environment: Text and Cases, New Jersey, Prentice Hall, 1995.

140. The Economist, "Countries in trouble", December 20, 1986, стр. 25-28.

141. Thunell, Lars H. Political Risks in International Business: Investment Behavior of Multinational Corporations. Praeger Publishers, New York, 1977. 133 стр.

142. Van Agtmael, Antoine. "How Business Has Dealt with Political Risk" \\ Financial Executive. 1976 (Jan.), Стр. 26-30.

143. Vernon, Raymond. Sovereignty at Bay. NY, Basic Books, 1971.

144. Vernon, Raymond. Storm over Multinatinals. Cambridge: Harvard University Press, 1979.

145. Vertzberger, Yaacov. "Rethinking and Reconceptualizing Risk in Foreign Investment" \\ Political Psychology, June 1, 1995

146. Weston, V. Fred; Sorge, Bart W. International Management Finance. Homewood, IL:Richard D. Irwin. 1972.

147. Wilkin, Sam. The Importance of Political Risk and Eight Tips on How to Address It \\ International Political Economy, Jan. 42, 2000.

148. Zink, Dolph Warren. The Political Risks for Multinational Enterprise in Developing Countries. New York, Praeger, 1973

Обратите внимание, представленные выше научные тексты размещены для ознакомления и получены посредством распознавания оригинальных текстов диссертаций (OCR). В связи с чем, в них могут содержаться ошибки, связанные с несовершенством алгоритмов распознавания.
В PDF файлах диссертаций и авторефератов, которые мы доставляем, подобных ошибок нет.

Под политическим риском понимается “вероятность неблагоприятных последствий политических решений, принимаемых в условиях неопределенности, дефицита ресурсов (времени, информации и т.д.), что ведет к ущербу для участников политических действий и вероятности осуществления нежелательных событий” .

Политический риск представляет собой вероятность возникновения политических факторов в стране (регионе), которые могут оказать благоприятное или отрицательное влияние на управленческую, экономическую и другие виды деятельности. К числу таких политических факторов относятся, например, уровни стабильности политического режима, политических беспорядков, коррупции, преступности, безработицы.

Под политическим риском в узком смысле слова понимается вероятность финансовых потерь для фирмы в результате воздействия неблагоприятных политических факторов в стране размещения инвестиций.

Исследователи выделяют два уровня политического риска: макро- и микро-. На макроуровне политический риск связывается с политическими процессами, которые могут изменить условия деятельности как всех экономических субъектов в конкретной стране в целом, так и иностранных фирм, имеющих в ней свои деловые интересы, в частности. На микроуровне политический риск связывается с возможностью нанесения ущерба политическими факторами фирме или даже целой отрасли экономики, действующими в определенной стране.

Ч. Кеннеди предложил различать риск исходя из источников его возникновения. Риск, связанный с деятельностью правительственных структур, он обозначил как легально-правительственный, риск, обусловленный, политическими процессами, неконтролируемыми правительством, он назвал экстралегальными.

К политическим рискам относятся:

а) невозможность осуществления деятельности вследствие военных действий, революции, обострения внутриполитической ситуации в стране, национализации, конфискации и предприятий, введения эмбарго, из-за отказа нового правительства выполнять принятые предшественниками обязательства и т.п.;

б) введение отсрочки (моратория) на внешние платежи на определенный срок ввиду наступления чрезвычайных обстоятельств (забастовка, война и т.д.);

в) неблагоприятное изменение налогового законодательства;

г) запрет или ограничение конверсии национальной валюты в валюту платежа. В этом случае обязательно перед экспортерами может быть выполнено в национальной валюте, имеющей ограниченную сферу применения.

Уровень риска – это количественная оценка ситуации (отражающая степень неопределенности в принятии решений) с учетом ущерба, обусловленного возможными нежелательными последствиями принимаемых решений. Практически уровень риска характеризует степень ответственности или безответственности того, кто выбирает пути решения задачи.

На практике оценки политического риска даются для различных временных горизонтов, выбор которых определяется спецификой решений, требующих учета оценок риска.

Политический риск оценивается на различных уровнях: глобальном, региональном (по группам стран), национальном, по отдельным регионам внутри некоторых стран (по краям, областям, республикам, например, в России). В последние годы вырос интерес к глобальному риску. Это видно, в частности, из тематики дискуссий на ежегодных конференциях Совета по управлению риском международного бизнеса. Это нашло отражение в тенденциях, связанных со стремлениями некоторых влиятельных кругов Запада к “глобальной координации” отношений между странами. Усилились тенденции к созданию “мирового поля доверия”. Однако здесь велика опасность усиления “уязвимости” некоторых государств от тех, кто будет контролировать это “поле” и определять нормы, которым должны следовать участники событий. В целом можно ожидать, что чем больше будет возрастать “координация” на глобальном уровне в сфере экономики, тем в большей степени будет снижаться уровень политической организованности на глобальном уровне за счет появления все большего числа малых государств, не находящих для себя места “под солнцем” в результате распада бывших великих держав. Уровень политического риска при этом должен повышаться.

При оценке политического риска на национальном уровне обычно используются сравнительные данные, когда количественные оценки, характеризующие уровень риска по стране, преобразуются в соответствующие рейтинги. Рейтинг страны – это ее место в общей совокупности сравнительных стран, отражающее степень желательности состояния соответствующей обстановки. Иногда говорят о различиях “политического климата”. Трудность состоит в том, что рейтинги обычно привязаны к конкретному числу рассматриваемых стран (а их число не является постоянным).

На практике рейтинг страны определяется с учетом ее места в группе стран, которые упорядочены в определенной последовательности с учетом соответствующих оценок уровня политического риска, которые определяются в баллах. Чаще всего используется 100-балльная шкала, где страны с минимальным уровнем политического риска получают наибольшие оценки в баллах. Политологи, которые привлекаются для оценки уровня политического риска при их использовании на практике, часто пользуются методами оценки риска, основанными на применении вероятностных моделей. Вероятностные оценки трансформируются в балльные, на основе которых определяется рейтинг страны (или другой стратегической зоны деятельности).

Управление политическим риском.

Оценки политического риска используются, прежде всего, на стадии принятия решений, но в последнее время они применяются и при их реализации, что нашло отражение в соответствующей целенаправленной деятельности - управлении риском. Речь идет о необходимости влияния на развитие событий таким образом, чтобы не допускать создания критических ситуаций, связанных с чрезмерным риском.

Управление рисками – это процессы, связанные с идентификацией, анализом рисков и принятием решений, которые включают максимизацию положительных и минимизацию отрицательных последствий наступления рисковых событий.

Американский Институт управления проектами (PMI), разрабатывающий и публикующий стандарты в области управления проектами, значительно переработал разделы, регламентирующие процедуры управления рисками. В новой версии PMBOK (принятие которого ожидается в 2000 году) описаны шесть процедур управления рисками.

Процесс управления рисками проекта включает выполнение следующих процедур:

1) Планирование управления рисками – выбор подходов и планирование деятельности по управлению рисками проекта.

2) Идентификация рисков – определение рисков, способных повлиять на проект, и документирование их характеристик.

3) Качественная оценка рисков – качественный анализ рисков и условий их возникновения с целью определения их влияния на успех проекта.

4) Количественная оценка – количественный анализ вероятности возникновения и влияния последствий рисков на проект.

5) – определение процедур и методов по ослаблению отрицательных последствий рисковых событий и использованию возможных преимуществ.

6) Мониторинг и контроль рисков – мониторинг рисков, определение остающихся рисков, выполнение плана управления рисками проекта и оценка эффективности действий по минимизации рисков.

Все эти процедуры взаимодействуют друг с другом, а также с другими процедурами. Каждая процедура выполняется, по крайней мере, один раз в каждом проекте. Несмотря на то, что процедуры, представленные здесь, рассматриваются как дискретные элементы с четко определенными характеристиками, на практике они могут частично совпадать и взаимодействовать.

Планирование управления рисками – процесс принятия решений по применению и планированию управления рисками для конкретного проекта. Этот процесс может включать в себя решения по организации, кадровому обеспечению процедур управления рисками проекта, выбор предпочтительной методологии, источников данных для идентификации риска, временной интервал для анализа ситуации. Важно спланировать управление рисками, адекватное как уровню и типу риска, так и важности проекта для организации .

Идентификация рисков определяет, какие риски способны повлиять на проект, и документирует характеристики этих рисков. Идентификация рисков не будет эффективной, если она не будет проводиться регулярно на протяжении реализации проекта.

Идентификация рисков должна привлекать как можно больше участников:

менеджеров проекта, заказчиков, пользователей, независимых специалистов.

Идентификация рисков - итерационный процесс. Вначале идентификация рисков может быть выполнена частью менеджеров проекта или группой аналитиков рисков.

Далее идентификацией может заниматься основная группа менеджеров проекта. Для формирования объективной оценки в завершающей стадии процесса могут участвовать независимые специалисты. Возможное реагирование может быть определено в течение процесса идентификации рисков .

Качественная оценка рисков – процесс представления качественного анализа идентификации рисков и определения рисков, требующих быстрого реагирования. Такая оценка рисков определяет степень важности риска и выбирает способ реагирования.

Доступность сопровождающей информации помогает легче расставить приоритеты для разных категорий рисков. Качественная оценка рисков это оценка условий возникновения рисков и определение их воздействия на проект стандартными методами и средствами.

Использование этих средств помогает частично избежать неопределенности, которые часто встречаются в проекте. В течение жизненного цикла проекта должна происходить постоянная переоценка рисков .

Количественная оценка рисков определяет вероятность возникновения рисков и влияние последствий рисков на проект, что помогает группе управления проектами верно принимать решения и избегать неопределенностей. Количественная оценка рисков позволяет определять:

Вероятность достижения конечной цели проекта, - степень воздействия риска на проект и объемы непредвиденных затрат и материалов, которые могут понадобиться,

Риски, требующие скорейшего реагирования и большего внимания, а также влияние их последствий на проект,

Фактические затраты, предполагаемые сроки окончания.

Количественная оценка рисков часто сопровождает качественную оценку и также требует процесс идентификации рисков. Количественная и количественная оценка рисков могут использоваться по отдельности или вместе, в зависимости от располагаемого времени и бюджета, необходимости в количественной или качественной оценке рисков .

Планирование реагирования на риски - это разработка методов и технологий снижения отрицательного воздействия рисков на проект. Берет на себя ответственность за эффективность защиты проекта от воздействия на него рисков. Планирование включает в себя идентификацию и распределение каждого риска по категориям. Эффективность разработки реагирования прямо определит, будут ли последствия воздействие риска на проект положительными или отрицательными.

Стратегия планирования реагирования должна соответствовать типам рисков, рентабельности ресурсов и временным параметрам. Вопросы, обсуждаемые во время встреч, должны быть адекватны задачам на каждой стадии проекта, и согласованы со всеми членами группы по управлению проектом. Обычно требуются несколько вариантов стратегий реагирования на риски .

Мониторинг и контроль следят за идентификацией рисков, определяют остаточные риски, обеспечивают выполнение плана рисков и оценивают его эффективность с учетом понижения риска. Показатели рисков, связанные с осуществлением условий выполнения плана фиксируются. Мониторинг и контроль сопровождает процесс внедрения проекта в жизнь .

Качественный контроль выполнения проекта предоставляет информацию, помогающую принимать эффективные решения для предотвращения возникновений рисков. Для предоставления полной информации о выполнении проекта необходимо взаимодействие между всеми менеджерами проекта.

Целью мониторинга и контроля является выяснить, было ли:

Система реагирования на риски внедрена в соответствии с планом

Реагирование достаточно эффективно или необходимы изменения

Риски изменились по сравнению с предыдущим значением

Наступление влияния рисков

Необходимые меры приняты

Воздействие рисков оказалось запланированным или явилось случайным результатом.

Контроль может повлечь за собой выбор альтернативных стратегий, принятие корректив, перепланировку проекта для достижения базового плана. Между менеджерами проекта и группой риска должно быть постоянное взаимодействие, должны фиксироваться все изменения и явления. Отчеты по выполнению проекта должны формироваться регулярно.

Изучив материал главы, студент должен:

знать

• содержание и основные виды рисков в политических кампаниях;
• основные принципы управления рисками в политической кампании;
• технологии противодействия политическим конкурентам;

уметь

• оценивать уровень риска в политической кампании;
• определять основных конкурентов в политической борьбе;
• выбирать технологии борьбы с политическими соперниками;

владеть

• методами оценки рисков в политических кампаниях;
• технологиями борьбы с политическими конкурентами.

Риски в политических кампаниях

Риск в политической кампании – это вероятность появления неблагоприятных для хода кампании обстоятельств, которые ставят под угрозу достижение поставленной цели. Например, в избирательной кампании даже сильный кандидат при определенном стечении обстоятельств рискует не набрать нужного количества голосов. В лоббистской кампании группа интересов также не может иметь стопроцентной гарантии, что поддерживаемый ею законопроект пройдет в неизменном виде по всем ступеням законодательного процесса. Руководство политической партии, вложившее серьезные финансовые средства в кампанию по формированию благоприятного образа своей партии в массовом сознании, тоже может получить не тот результат, на который оно рассчитывало.

Любой пил управленческой деятельности сопряжен с рисками, однако в политических кампаниях риски особенно велики, что связано в том числе и с тем, что борьбу за поставленные цели приходится вести в условиях острой конкурентной борьбы, а иногда и конфликта между различными политическими силами. Вместе с тем уровень риска может меняться от критического, ведущего политическую кампанию к полному провалу, до приемлемого, позволяющего контролировать факторы, способные дестабилизировать управленческую ситуацию. Задача политических технологов – своевременно выявлять возникающие угрозы и минимизировать их последствия.

Управление рисками в политической кампании – это деятельность, направленная на минимизацию возможностей отклонения хода политической кампании от намеченного курса, на блокирование факторов, мешающих реализации поставленных целей. Эта деятельность основывается на ряде положений:

• риск в политической кампании нельзя устранить полностью, так как в его основе лежат факторы, которые разворачиваются объективно и не могут полностью контролироваться субъектом управления. Следовательно, инициируя политическую кампанию, необходимо отдавать себе отчет в том, что в любой момент управленческий процесс может испытать воздействие непредвиденных обстоятельств. И это нормально, к этому надо быть готовым;
• риски можно минимизировать, если знать их природу и факторы, их порождающие. Иными словами, можно уменьшить вероятность неблагоприятного исхода политической кампании, по для этого надо вовремя зафиксировать тс изменения в окружающей среде, которые могут привести к серьезным сбоям в управленческом процессе, и уметь оперативно внести изменения в стратегию и тактику политической кампании;
• получение достоверной и всесторонней информации об объекте управления, окружающей среде, мониторинг происходящих изменений – главные условия эффективного управления рисками в политической кампании. Важно не только знать, откуда исходит угроза управленческому процессу, но своевременно выявить появившиеся угрожающие тенденции. Информационно-аналитические технологии, о которых мы говорили в гл. 6, являются основным инструментом решения этой задачи;
• в условиях высокой неопределенности окружающей среды желательно готовиться к различным вариантам развития управленческой ситуации. Некоторые политические кампании проходят в сжатые сроки и в условиях ограниченных ресурсов, что крайне затрудняет возможность маневра в случае изменения обстоятельств. Однако наличие запасного сценария политической кампании, созданного с учетом новой комбинации параметров окружающей среды, позволит при возникновении факторов риска достаточно быстро внести необходимые изменения в сам управленческий процесс;
• необходимо обладать навыками "разрулирования" кризисных ситуаций, возникающих в ходе политической кампании. Такие ситуации возникают, когда управляющему субъекту не удалось предусмотреть возможные варианты развития событий, и он столкнулся с обстоятельствами, фактически разрушающими все ранее намеченные планы. В электоральных кампаниях, например, такую ситуацию может спровоцировать вброс компромата и массированная кампания в СМИ, нацеленная на дискредитацию позиционируемого кандидата. Если быстро не отреагировать на эту ситуацию, то избиратели могут отвернуться от кандидата, подвергшегося информационной атаке. О некоторых приемах "разрулирования" таких ситуаций мы поговорим ниже.

Управление рисками обычно не выделяется в качестве особого вида деятельности в политической кампании. Это связано не столько с недооценкой этого направления работы, сколько с тем, что управление различными видами рисков входит в обязанности политических менеджеров и технологов, отвечающих за свой участок работы – за разработку стратегии, информационное обеспечение политической кампании, психологическую поддержку кандидата и т.д. Однако есть один фактор, который в той или иной степени может провоцировать и обострять все виды рисков в политических кампаниях, – это действия политических конкурентов. Не случайно в команду, осуществляющую управление политической кампанией в условиях жесткой конкуренции, приглашаются специалисты, способные минимизировать деструктивное влияние конкурентов.